第十章 短期筹资管理演示教学.pptVIP

第十章 短期筹资管理;第一节 短期筹资政策;临时性短期资产;激进型筹资政策 激进型筹资政策的特点是：临时性短期负债不但要满足临时性短期资产的需要，还要满足一部分永久性短期资产的需要，有时甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持 。 ;稳健型筹资政策 稳健型筹资政策的特点是：临时性短期负债只满足部分临时性短期资产的需要，其他短期资产和长期资产，用自发性短期负债、长期负债和权益资本筹集满足 。 ;短期筹资政策对公司风险和收益的影响;;;对三种筹资策略的评价;第二节 短 期 负 债 筹 资;;（2)周转信贷协定: 银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定. 特点: ?借款总额未超限额，不论何时银行须给予企业满足 ?企业必须对未使用部分,支付一定的承诺费. 例：2008年,W企业与中国工商银行达成周转信贷协定,额度为1000万元,利息率5%,承诺费率0.5%, 12月31日,该企业使用资金700万元,借款企业应向银行支付多少承诺费？ (1000–700)* 0.5%=1.5(万元) (3)补偿性余额:为降低风险,要求企业在银行中按贷款限额或名义借款的一定比例保留的最低存款余额. ;例：某企业按8%的年利率向银行借款100万元,银行要求