永安期货橡胶燃油早评.doc

2010年5 一、行情研判： 市场空头氛围本周延续，在经过亚洲盘大幅下跌以及欧洲市场小幅回升之后，美盘市场继续下行，主要期货市场大多接近日低点收盘，而欧美股市在下探后获得逢低买盘的支撑基本回收了日内跌幅，从后期来看，市场可能稍作整理后继续下探，短期技术面偏空依旧，空头市场氛围继续。 原油： 原油继续下探至70美元附近做震荡整理，并完成期权交易，市场可能习惯性的略作回升完成最后3天的期货交易，建议空头可考虑逐步退出，待小幅反弹继续转向7月空头，6月合约今日压力73和75美元，支撑70和68美元。 黄金： 黄金市场同样面临换月波动，预计市场窄幅震荡整理完成移仓动作，建议多头逢高了结并转向8月合约，后期市场仍将震荡上行，压力1250和1280，支撑1220和1200美元。 天然橡胶： 天然橡胶大幅破位下跌，短期已接近20500的首道目标位，而持仓表现来看，市场出现大量逢低买盘，预计市场今日低开后有望震荡回升，建议空头获利了结，待反弹动能释放后等待重新介入时机，今日9月合约压力22000和22500，支撑20500和20000。关注市场在11月合约的建仓动作。 燃料油： 国内燃料油破位后引发大量空头增仓，市场短期空头趋势较为明显，预计市场继续震荡下行，建议前期空头持仓，新空待原油换月反弹完成后可继续抛售，1007合约压力4550和4600，支撑4450和4420。 二、隔夜重大经济数据和事件回放： 美国财政部周一公布，美国3月整体资本净流入为105亿美元，2月修正后为净流入97亿。 全美住宅建筑商协会周一公布，5月美国NAHB/富国房屋价格指数上升3点，至22，为2年半来最高，预估为20，4月为19. 美国纽约联储周一公布，纽约联储5月制造业指数为19.11，预估为30.0，4月为31.86。 (美国经济数据表现强弱不一，市场震荡整理，等到PPI和CPI的指引) 英国工业联盟周一公布，英国5 月CBI总工业订单差值为-18，预估为-32，4月为-36。 三、今日关注： 1、美国PPI指数 2、美国新屋开工和营建许可 3、英国零售物价指数 四、国内外期现货市场最新收市情况： 合约 收盘 涨跌 涨跌幅 成交量 持仓 持仓差 Shfe市场 (元/吨) 黄金(元/克) 黄金Au1012 271.89 +0.37 +0.14% 66552 59846 +458 天胶Ru1009 21075 -910 -4.14% 1805398 242330 +12946 燃油Fu1007 4512 -149 -3.20% 47236 28208 -4688 Sge黄金延期交易市场(元/千克) 黄金Au(T+D) 271.50 0.00 0.00 9904 129580 -8344 国内工业品现货市场 (元/吨) 云南农垦全乳胶 23300 -100 -0.43% 80(吨) 挂单区间:22700-23810元 量:651吨 Tocom市场 (円/克, 円/千克) 黄金1104 3674 -20 -0.54% 51292 51596 +2876 日胶1010 252.8 -9.4 -3.59% 11471 17205 +648 Sicom市场 (美分/千克) 20FOB 1006合约 275.5 -6.0 -2.13% 41 906 -28 RSS3 1006合约 360.0 -6.5 -1.77% 22 752 +4 Sgx场外市场(美元/吨) 180CST 5月合约 462.50 -14.75 -3.09% 裂解价差 -5.14 +0.72 180CST 6月合约 465.00 -14.63 -3.05% 跨月升水 +2.50 +0.13 Nymex市场 (美元/桶) 原油6月 70.08 -1.53 -2.14% 373981 158173 -27445 原油7月 73.22 -2.21 -2.93% 249080 379884 +5219 Comex市场 (美元/盎司) 黄金6月 1228.1 +0.3 +0.02% 242404 304602 -16706 黄金8月 1229.9 +0.3 +0.02% 22144 99343 +2780 注：Nymex与Comex的持仓数据为延迟数据，即当日公布前一交易日持仓 外围市场官方简评： 【原油】Nymex原油周一收低，受投资者避险抛盘持续以及美元走强影响。亚洲燃料油大幅回落，裂解价差缩窄，跨月正价差微升；原油价格疲软套利船货减少，但市场买盘疲弱。 【黄金】Comex黄金周一微幅收高，市场进行盘整完成换月走势。伦敦黄金收于1229.85美元/盎司。 【股市】美国股市周一尾盘反弹收高，受消费类股良好业绩预期迎得逢低买盘。 道指收高5.67点(+0.05%),报10625.93点； 标普上升1.26点(+0.