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基本财务比例与财务诊断、内部报表 企业的财务报表是企业经营活动的集中体现，它将一个企业分散的经营活动转化 为一组组直观的数据，提供有关公司业绩、问题、及发展远景的信息，通过这些 数字可以了解财务控制的结果、诊断企业的病症、评估经营业绩并对未来做出规 划。 一、 企业身处何处 通晓各种财务报表，是任何一个想要控制企业经营的人员所必需的。但只是简单 地知道各种报表的构成还是远远不够的。为了有效进行管理，经营人员必须能够 分析和解释这些财务信息。 （一） 知己知彼：经营策略分析 在竞争日趋激烈、供求关系瞬息万变的市场环境下，企业要立于不败之地， 首先必须通过自我分析，洞察自身的经营状况与财务状况，并依次规划和调 整其市场定位的策略与行为目标。企业在选择投资项目、拟定投资方案、规 划投资规模、结构与时间安排时，不仅要知道自身的财务状况与竞争实力， 也还必须了解掌握目标项目的市场状况、特别是对同行业竞争对手的情况要 有个清楚的认识。即：知彼知己。 1、经营战略分析的目的： 为了确认企业的利润动因和业务风险，对企业潜在的利润有一个质的了 解。 经营策略分析包括两个方面：行业分析和竞争策略分析，它为财务报表 分析提供一个框架，是财务报表分析的一个重要前提。 通过经营策略分析，可以确定公司的利润动因和主要风险，据此正确评 估公司经营的可持续性，并对未来的经营做出合理预测。 2 、一家企业能否超出资本成本获得收益取决于自身策略选择： 包括：行业选择和 竞争定位 行业分析——对影响盈利能力的各种经济因素的确认。 一般说：一个行业的平均盈利潜力受下列因素影响：  现有企业间的竞争程度  新企业加入这个行业的难易程度  能否获得替代产品、买方的议价能力 进行行业分析，主要分析上述因素的目前情况，并预测未来可能出现的 变化。 竞争策略分析——是确定参与竞争的基础，总的说，有以下策略可为企 业带来竞争优势：  成本领先——能使企业以较低成本提供与其竞争对手相同的产品服 务。  追求差异——比竞争对手更好地满足消费者需求的一个特定方面， 其成本虽有所增加，但不能超过消费者愿意支付的最高水平价格。 进行行业分析，要确定企业打算实施的策略，估计企业是否具有实施策 1 略的能力，认清必须防范的主要风险，并且对企业战略的持久性进行评 估。 （二）、经营目标分析 在进行经营策略分析后，经营者对行业中的竞争者及自身优劣做出初步评价， 接下来可根据自身经营目标确定财务分析的重点。一般而言，企业有两个最基本 的经营目标： 第一个目标：取得理想的投资收益率 对一个企业来说，“理想”的收益率必须满足四个标准：  考虑到股东所冒的风险，必须能给股东一个应得的收益率。  必须创造足够的利润以支持公司的进一步发展。因为：一个企业要发展， 必须要有足够的资金投入，最安全、最有保证的货币来源是企业内部创造 的利润，  投资收益率必须足够高以吸引新的投资者或出资人。如果投资者从其他的 相比较企业中能够得到较高的回报，一定不会将钱投入你的企业。  投资收益率必须提供足够的的储备以保持实际回报不减少。即：必须认识 到通货膨胀的影响。为控制企业的经营，必须研究影响投资收益率的各种 因素。 注意：任何增加净利润的变化（如：更多的销售额、更低的费用、税额等）不 会增加占用资本的数量，占用资本的任何减少（如：存货降低）不会降低利润， 但同样会增加回报率，反过来，能增加运用资本的任何变化，如果不按同一比 例增加，就会减少回报率。 第二个目标：保持良好的财务状况 除了取得一个令人满意的收益率外，投资人、贷款人、企业职员都期望企业能 够避免不必要的风险，显然，企业都面临市场风险（经营风险），