金融工程林清泉版资料.pdfVIP

实用标准文档 1. 金融工程；利用金融工具对现有金融结构进行重组 ，使之具有更为理想和意义的特征 。 金融创新 ；是一个持续性的过程 ，包括金融市场金融工具金融制度金融机构金融管理 甚是金融理念方面的创新 2. 资产负债管理 ；广义的资产负债管理，是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流 动性、 安全性和盈利性的目标组合。 狭义的资产负债管理，主要指在 利率波动 的环境中，通 过策略性改变利率敏感资金的配置状况， 来实现金融机构的目标， 或者通过调整 总体资产 和 负债的持续期，来维持金融机构正的净值。 3. 金融衍生产品 ；指其价值依赖于基础资产 (underlyings) 价值变动的合约（ contracts ）。 远期； 是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的 标的物。 期货； 买卖双方透过签订标准化合约（ 期货合约 ），同意按指定的时间、价格与其他交易 条件，交收指定数量的 标的物 。 期权；是一种选择权， 指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种 特定商品的权利。 互换；互换是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的 金融交易 。这种交易的渊源是 背对背贷款 。 4. 资产组合理论 ；狭义的投资组合理论指的是 马柯维茨投资组合理论 ； 而广义的投资组合理论除了经典的投资组合理论以及该理论的各种替代 投资组合理论外， 还包括由 资本资产定价模型 和 证券市场有效理论 构成的 资本 市场理论 。同时 , 由于传统的 EMH不能解释市场异常现象，在投资组合理论又 受到行为 金融理论 的挑战。 期望收益 ；是指如果没有意外事件发生时根据已知信息所预测能得到的收益。 通常 未来的 资产收益 是不确定的 . 不确定的收益可以用多种可能的取值及其对应的 概率 来表 示，这两者的加权平均，即数学期望值，就是 资产 的预期收益 . 2 方差； 方差是各个数据与其 算术平均数 的离差平方和的平均数，通常以σ 表示。方差的计 量单位和量纲不便于从 经济 意义上进行解释，所以实际 统计工作 中多用方差的算术 平方根——标准差来测度 统计数据 的差异程度。 标准差又称均方差， 一般用σ表示。 方差和标准差的计算也分为 简单平均法 和 加权平 均法 ，另外，对于总体数据和样本数据，公式略有不同。 文案大全 实用标准文档 最小方差资产组合 ；投资者可预先确定一个期望收益，投资者在每个投资 项目（如股票）上的投资比例（ 项目资金 分配），使其 总投资 风险最小。 有效前沿 ；对于相同的风险水平，他们会选择能提供最大 收益率 的组合；对于相同的 预期 收益率 ，他们会选择风险最小的组合。 能同时满足这两个条件的 投资组合 就是 有 效集 （efficient set, 又称 有效边界 、有效前沿 efficient frontier) 。处于 有 效边界 上的组合成为