浅谈集团公司中财务中心对应付账款的风险控制_高蕾.doc

浅谈集团公司中财务中心（的财务共享服务 务）对应付账款的风险控制 随着全球经济一体化进程的加快，企业在激烈的市场竞争环境下面临的不确定性越来越大，许多企业为了生存和发展纷纷组建 企业集团，企业购并、重组日益频繁，企业的规模越来越大。 而在集团化过程中，集团公司控制的资产规模急剧膨胀的时，如果集团公司的管理资源和管控体系无法跟上，在将导致集团公司出现管理失控成为一盘散沙，严重的失控问题，业务失控、财务失控、投资失控、人员失控屡见不鲜。甚至个别有些集团公司不能清楚地确认究竟有多少子子公司，有多少资产和有负债！ 应付账款不仅是企业最大的现金流出，同样也有利于企业信用和声誉的积累。而本文要探讨的就是对于应付账款的管理，特别是集团公司的应付账款。正因为每天要面对成千上万的供应商，面对成千上万的票据，面对成千上万的付款，而如何能将这些供应商管理好；如何能够及时付款；如何能够完全利用好帐期；如何保证所有供应商开来的票据可以经过严格审核等等。这些虽都是细节问题，但不把这些细节做好，就如“千里之堤，溃于蚁穴”，所以管理应从细节做起。 应付账款的容 应付账款是因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。 应付账款对于企业的意义：在传统的观念中，企业通常会认为应付账款能够延迟付款就延迟付款，拖延了款项的支付实质上就等于增加了企业的流动资金，改善了企业的资金流状况，另外还能够获得一定期限的利息收入。另外一方面采取延迟付款的方式对于出口企业来说也等于占用了他们的流动资金，因此为了鼓励付款人尽早偿还账务，出口企业通常会给予提前进口企业一定的折扣优惠。 对于那些手头营运资金比较紧的企业来说，在面对应付账款无力支付的时候，采取拖延战术实际上减轻了企业资金流出的压力，是企业面临债务时候首先会采取的措施。 但是我们不排除有些企业手头上拥有充裕的闲置资金并非真正的营运资金紧缺，此时应付账款已经不单纯是一种负债，也可以起到控制现金流，更可以积累商业信用的作用。那么他们在面临应付账款的时候候，他们该采取如何的支付方式来来获得更多的优惠呢? 当前据我们所知，有些企业采用了预付货款的方式，这不仅仅从提早付款中获得了现金折扣，而且还很大程度上提高了企业的盈利能力，改善了 现金流状况。 我们假设，A公司于6月1日购入一批价值100万元的货物，对方给出的现金折扣是发货后10天付款可以享受到2%的折扣。现在有3种付款的方式可供其选择。 I.①.采取拖延付款的方式，在交货后的30天再付款，这样的话享受不到任何的折扣，货款为1，000，000100万元。 II②..A公司为了获得现金折扣，在对方发货后的10天进行付款，因此可以获得2%的折扣，货款总额为980，00098万元。 III.③.A公司与供货商进行协商，采取预付货款的方式向其支付。经过双方协商，A公司需在订货的时候就付款，这样在发货前的30天采取这种方式进行支付可以获得4%的折扣优惠，货款总额为960，000万元。 情况选择①I，A公司按照无现金折扣的价格支付1，000，00000万元的货款。那么推迟30天进行付款对A公司来说就等于赚取了1，000，00000万元的30天利息，再算上情况选择③ III中提前30天付款，那么A公司实际上可以获得60天的利息。协定存款利率为1.53%，那么总共的利息收入为2550元。该货款实际占用的资金成本为99.7，450万元元(1，000，000100万元-25500.255万元)。 情况选择②II，A公司在对方发货后的10天进行付款，那么与情况③III相比，98，00098万元的货款实际上可以获得了40天的利息为1666元(980，000万元×1.53%×40/360)。加上提前付款所获得的220，000万元折扣及其相对应的利息收入为17元(20，000万元×1.53%×20/360)。那么对于A公司来说实际资金占用成本为97.8，317元万元(980，00098万元-1666元-17元)。 情况选择③III，A公司在发货前的30天就预先支付一笔货款，并获得4万元的折扣。与方案①I相比，这40，000万元的折扣还能获得额外的60天的利息收入102元(40，000万元×1.53%×60/360)。那么实际资金占用成本为95.9，898元万元(960，000万元-102元)。 在这三种情况选择下，A公司进口货物实际占用的资金成本分别为：99.7，45万元0，97.8，317万元，，95.9，898万元。可见，对于那些手头资金充裕的企业来说，他们越早付款实际上所支付的资金成本就越低，节约的成本就多。另外，预先支付货款对于供应商来说，也在一定程度上加快了资金运转的速度。但是进口商在基于节约成本的出发点，