世通公司财务丑闻案例分析课件.ppt

世通公司财务丑闻的案例分析 引言：为何要讨论 商业伦理 与会计职业道德？ ? 2002 年，安达信倒闭、世通公司财务丑闻等一系列恶劣 事件震撼了美国与全球业界。 ? 经济伦理的根本问题是经济与道德的关系问题。 ? 在文化管理盛行的今天，伦理管理是当今企业界推崇的一 种公司治理方式。 所以：作为社会科学分支的会计学也离不开伦理的人文支持， 没有伦理内含的会计学是不完善的。 公司概况与丑闻回顾 舞弊手法分析 伦理分析 启示 4 1 2 3 目录 一、公司概况与丑闻回顾 § 成立 1983 1989 1998 2003 § 破产 § 上市 § 合并 （一）公司概况 ? （二）丑闻回顾 ? 世通利用会计造假虚构了近百亿美元的利润，创下了财务舞弊的世界 纪录。 ? 2001 年前三个季度，世通对外披露的资本支出中，有 20 亿美元既未纳 入 2001 年度的资本支出预算，也未获得任何授权。这一严重违反内部 控制的做法，使辛西亚和摩斯怀疑世通可能将经营费用转作资本支出， 以此增加利润。摩斯通过秘密进入电脑会计系统后，发现公司“内部 往来”发生频繁，每月大约有 35 万笔。这样摩斯成功地收集了世通将 20 亿美元经营费用“包装”成资本支出的直接证据。 ? 7 月 21 日，世通提出破产保护申请，以 1070 亿美元的资产、 410 亿美元 的债务创下了美国破产案的新纪录。 8 月 8 日，世通再次浮现出 33 亿美 元的假账，使公司自 2000 年以来的利润总额被夸大了 76.8 亿美元。 ? 公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操 纵股价。 一、公司概况与丑闻回顾 ? 结局：宣告破产 ? 2002 年 7 月 21 日，公司申请破产保护，成为美国历史 上最大的破产保护案。 ? 破产后，重组后的公司负债 57 亿美金，拥有资金 60 亿 美元，这 60 亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。 破产前公司的债券以一美元兑 35.7 美分获偿，而股票 投资者则血本无归。 ? 2005 年 2 月 14 日， Verizon 通信公司宣布以 76 亿美金 收购 MCI 。 一、公司概况与丑闻回顾 ? （三）不良影响 1. 首先，破产造成众多债权银行有帐难收。据报道，向世通公司贷款 1 亿美元以上的债权银行超过 50 家，全球所有著名的投资银行几 乎都是世通的债主。 2. 使美国一些在世通注入大笔投资的州养老基金遭受重创。据初步估 计，美国第二大养老基金纽约州养老基金在世通的投资损失高达 3 亿美元，密歇根州养老基金损失约 116 亿美元 3. 众多购买世通股票的中小股民更是血本无归。 4. 拖累了世界股市。以亚洲股市为例， 6 月 28 日丑闻曝光后，东京股 市大跌 4% ，韩国主要股指跌 7.15% ，台湾股市跌 3.6% ，香港恒生 指数跌 2.39% ，新加坡股市跌 2.15% 。 5. 世通破产还使该公司的客户服务受损。据报道，世通的客户包括纳 斯达克、美国在线时代华纳、联邦航空管理局、美国国防部等重 量级客户，此外还有 2000 万长途和 2000 万地方电话客户。 一、公司概况与丑闻回顾 1 、滥用准备金 ? 滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税 款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利 润，这类造假金额就高达 16.35 亿美元。 ? 世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原 已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账 户，以此降低经营费用，调高经营利润。这类造假金额高达 38.52 亿美元。 二、舞弊手法分析 2 、低估商誉 ? 在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（ In- process RD ）进行报表粉饰。 ? 其做法是： ? 尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在 收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值 损失的目的。 ? 随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩 世通一方面通 过确认 31 亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一面通过计提 34 亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。 二、舞弊手法分析 3 、巨额冲销 ? 世通最终将收购 MCI 所形成的商誉确认为 301 亿美元，并分 40 年摊销。世通在这 5 年中的商誉及其他无形资产占其资产总额 的比例一直在 50% 左右徘徊。高额的商