沪深交易所集合竞价规则分析(追新股).pdfVIP

· 1 集合竞价规则 从研究交易所规则和咨询券商来看，可以在集合竞价 9:25 分抢首日涨停板新股。 具体操作为， 交易员根据发行价直接按照 1+44% 计算的价格 ，在客户端提前埋单 （时间 触发的埋单） ，在 9:25 分自动报单到券商，券商柜台在 9:25 会把此时接到的报单最为连续 竞价的报单暂存到主机（具有时间优势） ，等待 9:30 连续竞价时，再报到交易所。 1.1开盘集合竞价报单与撤单规则 时间 上交所 深交所 9:15-9:20 可申报 可撤单 可申报 可撤单 9:20-9:25 可申报 不可撤单 可申报 不可撤单 9:25-9:30 （非集合竞价时间） 不可申报 不可撤单 不可申报 不可撤单 1.2对于新股首日上市，价格申报规则 时间 上交所 深交所 9:15-9:25 （集合竞价时间） 有效申报价格为发行价格为 有效申报价格为发行价格为 (1 ±20%) (1 ±20%) 9:30-11:30 、13:00-15:00 （连 有效申报价格为发行价格为 有效申报价格为发行价格为 续 竞 价 时 间 ） 【深 交 所 (1 ±44%) (1 ±44%) 14:57-15:00 为收盘集合竞价 时间】 非首日上市的新股，集合竞价和连续竞价的涨跌幅限制为 ±10% 。 对于 9:25 的报单： 从上交所和深交所客服了解到，如果在 9:25 分报给交易所，交易所是不接受报单的。 从华泰券商客服了解到，客户 9:25 的报单会按照连续竞价单暂存主机，等 9:30 连续竞价开 始再报到交易所。即对首日新股在 9:25 报 144%的买入申报， 会在连续竞价时段建立时间优 势。 Word 文档 · 1.3沪深报单过程的细节 上交所：集合竞价阶段，客户端报单给券商柜台，券商柜台通过 vip 通道，直接写交易所接 口 ordw 库来报单，控制报单时间即可。 深交所：集合竞价阶段有平台状态信号推送， 可以根据平台信号进行报单。 目前的了解，平 台状态信号的推送是每个交易日的固定时间，即可以认为对我们定时下单没有影响。 Word 文档 · 2 附录 2.1 上交所集合竞价时间 详见文档《上交所 -证券交易所交易规则（ 2015 年修订） .pdf》第 6 页第四节。 2.2 深交所集合竞价时间 详见文档《深交所 -交易规则 2016.pdf 》第 7 页第三节。 Word 文档 · 2.3 上交所首日新股申报价格限制 详见文档《上交所 -关于新股上市初期交易监管有关事项的通知 .pdf》第 1 页。 2.4