我国商业银行市场风险量化体系研究.doc

我国商业银行市场风险量化体系研究 ????一、引言????市场风险是商业银行的三大风险之一，它是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。在商业银行的所有风险中，市场风险是最容易被定量化度量的，因为它所表示的就是市场和价格变动时，资产负债价值的变动。根据我国《商业银行市场风险管理指引》的要求，商业银行应该对银行账簿和交易账簿中不同类型的市场风险选择适当的、可以普遍接受的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量所有的市场风险。????VaR模型已经成为计量商业银行市场风险的主流方法，并且《巴塞尔新资本协议》也建议银行采用VaR内部模型法计