IPO上市的条件和流程介绍.ppt

发行审核 证监会的审核要点： 财务与会计 审计意见 三年一期标准无保留意见的审计报告 无保留结论的内部控制鉴证报告 基本财务条件 最近3个会计年度净利润、经营活动产生的现金流量净额、营业收入、股本、未弥补亏损等指标满足要求 依法纳税 公司和下属子公司依法纳税 税收优惠合法 收入水平 收入真实可靠 毛利率不存在重大异常 持续盈利能力 不会发生重大变化或面临重大风险，盈利预期合理 募集资金运用 使用方向 符合国家产业政策，获得批文，效益良好，专款专用 环境保护 环保局出具公司目前业务和募投项目符合环保要求的证明 发行上市 路演及询价 是确定发行价格的过程 路演过程是宣传企业，使投资者充分认识拟发行公司价值的过程 保荐人向询价机构进行询价后，根据一定规则确定发行价，并将询价情况及询价结果报证监会 证监会对保荐机构确定的发行价进行窗口指导 发行及上市 网下配售及网上定价发行 验资 向交易所报送有关上市材料 登记公司进行股份登记 上市 发行上市 IPO进度表——以世纪天鸿（300654）为例 发行上市阶段需提前准备的工作事项 项目 时间 改制设立 2013年12月10日 证监局辅导备案 2015年1月20日 辅导验收 2016年6月23日 向证监会提交申报材料 2016年6月23日 申报材料获证监会受理 2016年6月29日 发审委审核通过 2017年7月26日 核准发行 2017年9月1日 正式上市 2017年9月26日 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * 资料仅可参考，如有不妥，请联系本人改正或者删除。 * ” ” IPO上市的条件及流程介绍 二零一七年十二月 目录 Contents 第一部分 IPO上市概要 IPO概述 IPO的意义 IPO的条件 第二部分 IPO上市流程 IPO概述 何为IPO IPO是Initial Public Offering的简称，即首次公开发行股票，也就是国内所称的上市。 IPO的意义 1.IPO是公司实现多渠道融资的一种手段 公司通过IPO可以一次性地获得股权性资金以支持企业的发展； 公司成功挂牌上市后，可以继续方便、灵活地从资本市场获得大量的资金支持（配股、增发、定向发行、发行可转债、发行企业债、发行权证等） IPO的意义 2.IPO是公司、股东及高管价值实现的最佳方式 净资产不再是衡量公司及股东价值的唯一标准，公司市值将成为衡量价值的重要标准； 股东、高管价值实现： -财富价值：股权/期权价值凸现 -无形价值：提高股东、高管的声誉 IPO的意义 除此之外，IPO还能给企业带来以下好处： 提高债务融资的能力 品牌、知名度提升 促进企业规范运作 有利于吸引优秀人才 IPO的条件 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 发行前股本总额不少于人民币3,000万元 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净