1第一章证券市场概述1.ppt

《证券市场基础知识》导读 教师信息 主讲教师 : 李耀宗 工作单位 : 商学院金融教研室 邮箱: Li678@ QQ: 270198286 电话: 互动平台：商学院网上师生互动栏目 一、为什么要学习该课程？ 专业学习先导课 核心课程 从业资格必考课 本课程＋X课程→资格证书 二、学习哪些内容？ 三、怎样学习？ 全面系统学习、掌握课程要点、强化知识记忆 加强平时练习、自主模拟测试、掌握主要考点 关心财经时事、积极参与实践、培养学习兴趣 第一章 证券市场概述 第一节 证券与证券市场 一、证券的概念、分类及特征 （一）什么是证券？ 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证 。 （二）什么是有价证券？ 1、有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 2、广义和狭义的有价证券 （三）有价证券的分类 1、按证券发行主体的不同分类 政府证券（如中央政府证券，地方政府证券） 政府机构证券 公司证券（含金融证券） 2、按证券是否在证交所挂牌上市交易分类 上市证券 非上市证券 3、按证券募集方式分类 公募证券 私募证券 4、按证券所代表的权力性质分类 股票 债券 其他证券（如基金、证券衍生品） （四）有价证券的特征 收益性 流动性 风险性 期限性 二、证券市场的概念、特征、结构及功能 （一）证券市场的定义、特征 证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和交易的场所。 （二）证券市场的特征 证券市场是价值直接交换的场所 证券市场是财产权利直接交换的场所 证券市场是风险直接交换的场所 （三）证券市场的结构 一级市场 一级市场是新证券发行市场。具有资金融通功能。 二级市场 二级市场是已发行证券的流通市场。具有交易变现功能。 2、多层次资本市场 按服务和覆盖的上市公司类型分类 按上市公司规模和监管要求分类 3、品种结构 债券市场 股票市场 基金市场 衍生品市场 4、交易场所结构 （四）证券市场的功能 筹资——投资功能 定价功能 资本配置功能 第二节 证券市场参与者 一、证券发行人 证券发行人：是指为筹措资金而发行证券的发行主体。 政府及其政府机构 公司（企业） 金融机构 二、证券投资者 证券投资者：是指进入证券市场进行证券投资的各类机构和个人。 机构投资者 政府机构 金融机构 企业和事业法人 各类基金 个人投资者 各类机构投资者 三、证券市场中介机构 证券市场中介机构：为证券的发行与交易提供服务的各类机构。 证券公司 证券登记结算公司 证券服务机构 证券投资咨询公司 资信评估机构 会计师事务所 资产评估机构 律师事务所等 四、自律性组织 证券交易所 提供证券集中竞价交易场所的法人 证券行业协会 证券业的自律性组织，是社会团体法人 五、证券监管机构 我国的政府监管机构是中国证券监督管理委员会。 第三节　证券市场的产生与发展 一、证券市场的产生 二、证券市场的发展阶段 萌芽阶段 （15 ～ 20世纪之前） 初步发展阶段（20世纪开始～20年代） 停滞阶段 （20世纪20年代末～40年代中期） 恢复阶段 （二战以后～20世纪60年代） 加速发展阶段（20世纪70年代以后） （一）萌芽阶段（20世纪之前） 重大历史事件 1602年阿姆斯特丹股票交易所成立（世界第一） 1773年伦敦证券交易所（前身）成立（英国第一） 1790年费城证券交易所成立（美国第一） 1792年纽约证券交易所（前身）成立（全球最大） （二）初步发展阶段（20世纪开始～20年代） 股份公司数量剧增、证券发行总额剧增 美国股市大牛市 （三）停滞阶段（20世纪20年代末～40年代中期） 1929—1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机 美国股市大崩溃 （四）恢复阶段（二战以后～20世纪60年代） 道·琼斯股票指数缓慢爬升 （五）加速发展阶段（20世纪70年代以后） 证券产品创新不断，证券化率指标上升 道·琼斯股票指数节节攀升 三、世界证券市场发展现状与趋势 证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化 金融机构混业化 交易所重组与公司化 证券市场网络化 金融风险复杂化 金融监管合作化 八大趋势 证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化 金融机构混业化 交易所重组与公司化 证券市场网络化 金融风险复杂化 金融监管合作化 八大趋势 证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化 金融机构混业化 交易所重组与公司化 证券市场网络化 金融风险复杂化 金融监管合作化 四、中国证券市场发展史简介 （一）旧中国的证券市场 1872年，