投资学考试计算题..pptVIP

例:假定投资人要在ABC三种资产中选择一种或两 种资产进行投资。估计第二年每种资产的收益率可 能有4种结果,每一个估计的结果都有一个确定的 概率与之对应,如表所示。 A B p 102002510.050.400.10 201402506020020030 30100.250.10L40.04025-1000 ⊙解:计算得到A、B、C资产的期望收益率为: rA=0.2×0.25+0.14×0.25+0.1×0.25+0.04×0.25 =12% rB=1×0.05+0.6×0.2+0.1×0.7+(-1)×0.05 19% rC=0.4×0.1+0.2×0.3+0.05×0.04=12% ⊙证券组合的预期收益率 相当于组合中各类资产期望收益率的加权 平均值,权数为各资产价值在资产组合总 价值中所占的比重; 计算公式: ⊙例:某投资者选择A、B、C三种证券组合进行 投资,证券A的投资额为总投资额的30%,预 期收益率为10%;证券B的投资比例为40% 预期收益率为20%;证券c的预期收益率为 15%,则该投资组合的预期收益为: 4×n 30%×10%+40%×20%+30%×15% =15.5% ⊙例:某投资者选择两种证券进行组合投资,各 占投资总额的一半,证券A的预期收益率为 16%;证券B的预期收益率为24%;则该投资 组合的预期收