境外主要算系统介绍.ppt

巾国建设银行 China Construction Bank 境外主要清算系统 介绍 清算与结算 清算一是指针对付款指令进行传递、勾销和确认,形成最终头寸,以便进行结算 的过程 结算一是指将资金从付款人支付给收款人(以及从付款人开户行到收款人开户行) 着重于使用某种特定金融工具对债权与债务进行了结 Clearing is the process of transmitting, reconciling and confirming payment orders, and establishing a final position for settlement(on thebasis of either individual transactions or bundles of transactions) Settlement is the transfer of funds between the payer and the payee (and between the payers bank and the payees bank European Central Bank, 2009 全额与净额 全额结算—系统对排队支付的每一笔付款,按照先后顺序逐笔进行结算。付款账 户必须有足够余额或日间透支额度,否则只能继续排队 优点:消除结算风险 缺点:对清算头寸需求高、清算效率低 N KONG INTERBAND FUROPF燕NENT阳真LB真N翼 香利跟行问策算有限公司 EUROSTST EN 净额结算-系统对排队支付的付款,在特定时间窗口,进行双边或多边轧差后,对 轧差后的差额进行结算 优点:大幅降低清算头寸需要、清算效率高 缺点:存在结算风险 Net settlement The Clearing House 改进:增加轧差时间窗口密度,降低结算风险 多边轧差机制 150万 B银行 A银行 余额:15万 余额:10万 200万 140万 360万 c银行 多边轧差前后各银行余额 余额:5万 A银行:10万0万 B银行:15万5万 C银行:5万25万 30万余额完成850万付款的清算 美国联邦储备银行所有并由其管理和 实时全额交收,所有付款为最终付款 操作 逐笔付款,不做轧差,付款银行帐户内 ·大约有15000个成员,每一个成员都 需有足够余额,否则付款指令可能不被执 必须在联邦储备银行开户 系统容许日间透支,但需付透支利息, 透支息以分钟来计算 FEDWIRE美国联邦储备银行系统 为CHPS提供最终资金清算 实时全额交收:即RTGs-Real Time Gross Settlement 网址: 系统运作时间: 美国东部时间 前一日21:00-18:30 北京时间(夏令时) New York 9:00-次日6:30 10 oard of 北京时间(非夏令时): 0:00-次日730 国夏令时 Alaska and Hawai 3月份第二个周日至 San francisco District 11月份第一个周日 9位数 ABA NUMBER或 FED ROUTING NUMBER 联邦储备区当地美联储号银行代码校验码 2位 2位 4位1位 网址:www.fededirectory, 48家成员行均为国际大型商业银 日间不允许透支,清算行保持正余额 清算量占全部跨境美元付款的95% 贷记限额:清算行的帐户头寸不能超过 ·只有成员行能够直接参与清算,间接 预留铺底资金余额的两倍 成员行必须在一家成员行开立美元清算 清算参与方可以 账户,通过成员行进行清算 设定付款优先级取消未处理付款 CHIPS- Clearing House Interbank Payment System(银行间支付清算系统) 利用预留铺底资金及单边、双边和多边 轧差机制,每日清算付款金额为预留铺 底资金的500倍至600倍 预留铺底资金为支持当日付款的余额 额远低于实际付款金额,依据前六周 的数据,每周计算 The Clearing House 网址: CHIPS运作流程 4.cHPS付款 2 -19pm T日5pm ● 释放,即具备最终效 3.cHPS进 力(全天任何时间) 清算行发出/接 受付款 行轧差并释放 最终付款 日5pm)CHPS 系统移除信贷额度,并 尽可能多的释放未处理 1.(T-19pm CHIPS 付款 CHPS在美联 CHPS对所有未处理付 储的帐户开始 款进行轧差。清算行补 接受预留铺底 足各自负头寸。 资金 CHPS开始处 (T日5:15pm)CHPS释 理付款 放剩余付款 清算行不晚于 日9am通过美 联储预留铺底 6.(T日5:15pm)CHPs 资金) 通过 Fedwire向最终正头寸 的清算行发送付款指令 铺