私募模拟(一)答案与解析.docxVIP

中国证监会（A）的机构，可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。 注册取得基金销售业务资格并成为中国证券投资基金业协会会员 注册取得基金销售业务资格或成为中国证券投资基金业协会会员 注册取得私募基金管理人资格并成为中国证券投资基金业协会会员 注册取得私募基金管理人资格或成为中国证券投资基金业协会会员 解析： 下图帮助记忆‘股权投资基金的募集与设立’这一考点 股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，通常不包括（C）。 上市辅导及并购整理 完善公司治理结构 主导生产工艺流程的改进 规范财务管理系统 解析： 下图详细介绍了“股权投资基金的投资后管理”这一考点， 关于私募股权投资基金管理人的高级管理人员，不符合向中国证券投资基金业协会申请基金从业资格认证条件的是（D）。 最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上的财务总监 从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功推出至少两个项目的项目总监 通过《基金法律法规职业道德与规范》考试，且取得注册会计师资格的风控总监 通过《基金法律法规职业道德与规范》考试，且担任过上市公司董事的总经理 4，对于基金投资者和管理人之间的收益分配，以下属于单一分配的是（A）。 每个投资项目退出的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资人本金和支付优先收益 每个投资项目退出的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配，需先返还投资人本金，不必支付优先收益 每个投资项目退出的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不需要先返还投资人全部本金出资和支付优先收益 每个投资项目退出的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资人本金 解析： 股权投资基金一般采用以下的基金收益分配原则： 1、首先，向投资者返还投资本金； 2、其次，向投资者支付约定的优先收益； 3、剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配。 对于股权投资基金与被投资公司签署的投资协议，当触发反摊薄条款是，下列表述的错误的是（A） 投资人有权以公司控股股东身份无偿取得相应股权 投资人有权以法律允许的方式调整其股权比例 投资人有权根据新一轮触资发行的股数比例价格的不同，调整其股权比例 投资人有权要求公司停止业务经营，直到变更新的股权比例以保护权益 解析： 反摊薄条款又称反稀释条款（Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。根据新一轮融资发行的股数的比例，价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。故选A. 6，就管理人向投资者发放的基金风险揭示书，下列说法错误的是（D） 风险揭示书应由投资者，管理人双方签署确认 风险揭示书的风险内容可分为特殊风险和一般风险 所有投资者均应签署风险揭示书 投资者应对基金合同中投资者权益相关的重要条款逐项确认，个人投资者应就风险揭示书中的相关声明内容逐相签字确认 解析: 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，须重点解释私募基金风险，并与投资者一同签署风险揭示书。 风险揭示书的内容包括但不限于：(1)私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国证券投资基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等。(2)私募基金投资运作中面临的一般风险，包括资金损失风险、流动性风险、募集失败风险等。(3)投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。故选D 7,根据《公司法》，公司对公司债务承担责任，其上限为（B）。 认缴资金 全部资金 部分资金 实缴资金 解析：《公司法》第三条，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部资产对其债务承担责任。 8，股权投资基金收益分配方式，应在（A）注明。 基金合同 基金管理人 基金托管人 基金销售机构 解析：略 9，国内A股IPO市场不包括（B）。 主板 全国中小企业股份转让系统 中小板 创业板 解析： 10，私募股权基金产品设计，由（A）进行。 基金管理人或者基金管理人委托的第三方机构 基金持有人委托的第三方机构 中国证券基金业协会或者业协会委托的第三方机构 基金销售机构 解析：略 11，中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（C）。 社团法人 进行私募股权投资基金管理人登记和股权基金备案 以公司形式设立 对股权基金自律管理 解析： 12，私募基金合同当事人包括（C）。 A, 基金管理人，基金托管人，基金销售机构 B，基金管理人，基金持有人 C，基金管理人