第五章外汇风险及其管理(国际金融-东南大学虞斌).pptxVIP

;第五章 外汇风险及其管理 第一节 外汇风险的概念与类型 一、什么是外汇风险 因汇率波动使资产减少、负债增加的可能性称为“外汇风险” 。 （Exchange Risk or Exchange Exposure）;三、外汇风险的构成因素;第二节 外汇银行对外汇风险的管理;无盈亏;例1：香港某银行对客户外汇买卖情况如下：;东南大学远程教育;二、外汇银行的头寸管理;2、银行外汇头寸管理策略 （1）进行头寸控制 （2）采取灵活经营策略 多头头寸：鼓励卖出 空头头寸：鼓励买入 （3）制造预防性头寸： 预期上升：提前买入，以作储备 预期下降：持续卖出，将来补入 （4）主动进行外汇投机;案例：银行外汇买卖风险敞口的处理;案例：外汇头寸抛补时买卖汇率不应混淆;第三节 企业的外汇风险管理;东南大学远程教育;二、应收款、应付币种的匹配组合 1、平衡抵销法 例如某一企业在3个月后有一笔300000美元的应付货款，则该企业可调整经营方向，设法创造以美元计价的同等金额的应收款，使美元应收款、应付款在结汇日达到平衡，从而消除外汇风险。 实际业务中，往往不易找到能够完全抵销风险的反向交易，一笔较大数额的债务（应付款）往往用多笔较小数额的债权（应收款）来抵销，也往往不能达到完全平衡的理想状态。;2、组对法 作为平衡