巴林银行介绍.pptVIP

巴林银行简介 ■1763年,弗朗西斯巴林爵士在伦敦创建了巴林银行,它 是世界首家“商人银行”,既为客户提供有关资金和有关 建议,自己也做买卖,当然他们也要像其他商人一样承担 买卖股票、土地或咖啡的风险,由于经营灵活变通、富于 创新,巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功 巴林银行有别于普通的商业银行,它不开发普通客户 存款业务,故其资金来源比较有限,只能靠自身的力量来 谋求生存和发展。 在1803年,刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯 安纳州时,所有资金就出自巴林银行。 Page 1  二、巴林银行破产的背景 1995年2月26日深夜,英国中央银行英格兰银行宣布 总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债,即将破产。 巴林银行是有一家拥有232年历史,曾一度在世界排名第 三位的老牌商人银行。 ■它的破产不仅震惊英伦三岛,而且极大地震动了全世界的 金融界,使人们对银行业的信心受到了极大的打击,导致 英镑汇率和银行股票的大幅下滑,同时也波及到其他金融 市场,引起了世界股市的下挫  (一)交易员尼克里森 尼克.里森,1989年7月10日正式到巴林银行工作 由于工作出色,他被伦敦总部视为期货期权结算 方面的专家。1992年巴林总部派他到巴林新加坡 期货公司出任总经理。 ■在巴林银行新加坡期货公司,里森被授权从日本 的股票市场和利率市场中套利,这是一种低风险 的交易,实际上利用225种日经股票指数期货在 新加坡和大阪两个交易市场上的差价赚取利润。 Page 3  (二)“88888帐户 ■里森于1992年在新加坡期货公司工作时,巴林银行原本有 帐号为“99905的错误帐号,专门处理交易过程中因 疏忽造成的错误。 而后出现的“8888这个被人忽略的帐户,为里森日后制 造假帐提供了机会。 错误账户的原委  巴林银行倒闭过程  1992年7月17日,里森手下一名加入巴林仅一星期的交易 员金·王犯了一个错误:当客户(富士银行)要求买进20 口日经指数期货合约时,此交易员误为卖出20口,这个错 误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错 误,须买回40口合约,表示至当日的收盘价计算,其损失 为2万英镑。并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下,里 森决定利用错误帐户“888”,承接了40口日经指数期 货空头合约,以掩盖这个失误。然而,如此一来,里森所 进行的交易便成了“业主交易”使巴林银行在这个帐户下, 暴露在风险部位。数天之后,更由于日经指数上升200点, 此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了(注:里当 时年薪还不到5万英镑)。此时里森更不敢将此失误向上 呈报。  另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治 犯的。价值高达800万英镑,将乔治出现的几次错误记入 “888帐号”对里森来说是举手之劳。但至少有三个问题困 扰着他:一是如何弥补这些错误;二是将错误记入“8888” 帐号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计;三是SMEX(新加 坡国际金融交易所)每天都要他们追加保证金,他们会计算 出新加坡分行每天赔进多少。“8888”帐户也可以被显示在 SIMEX大屏幕上。为了弥补手下员工的失误,里森将自己赚的 佣金转入帐户,但其前提当然是这些失误不能太大,所引起 的损失金额也不是太大,但乔治造成的错误确实太大了。  为了赚回足够的钱来补偿所有损失,里森承担愈来愈大 的风险,里森从此交易中赚取期权费。若运气不好,日 经指数变动剧烈,此交易将使巴林随极大损失。里森在 段时日内做得还极顺手。到1993年7月,他已将 “8888”号帐户亏损的600万英镑转为略有盈余,当时 他的年薪为5万英镑,年终奖金则将近10万英镑。  ■除了为交易员遮掩错误,另一个严重的失误是为 了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。在1993 年下旬,接连几天,每天市场价格破纪录地飞涨 1000多点,用于清算记录的电脑屏幕故障频繁, 无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为系统无 法正常工作,交易记录都靠人力,等到发现各种 错误时,里森在一天之内的损失便已高达将近 170万美元。在无路可走的情况下,里森决定继 续隐藏这些失误。 Page 9  ■1994年,里森对损失的金额已经麻木了, 8888号帐户的损失,由2000万、3000万英 镑,到7月已达5000万英镑。事实上,里森 当时所作的许多交易,是在被市场走势牵 着鼻子走,并非出于他对市场的预期如何。 他已成为风险的傀儡。他当时能想的,是 哪一种方向的市场变动会使他反败为胜, 能补足88帐号的亏损,便试着影响市场 往那个方向变动。