1618编号营运资金量测算方法.pdfVIP

营运资金量测算方法 银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算 借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷 款挪用。其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》） 明确了具体的测算方法。在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整， 难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善 对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算 的要求。 一、借款人营运资金量测算方法 （一）测算公式 《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为： 营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收 入年增长率)/营运资金周转次数① 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账 款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)② 周转天数=360/周转次数③ 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④ 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤ 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥ 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦ 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧ （二）测算公式的会计含义 公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周 转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营 运资金周转次数”，其中“上年度销售收入× (1－上年度销售利润率)=上年销售 成本（包括税金及附加等）”。 预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该 增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销 售收入年增长率）”。 因此，公式①可以表示为： 营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周 转次数= （上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)= 上年营运资金量×预计本年营运资金增长率 （三）测算公式的转化 公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。将公式“上年度销售收入=上年销 售成本/(1－上年度销售利润率)”代入④和⑤中，同时将公式②-⑧代入公式① 注1 中 ，经算术运算，最后得出的公式为： 营运资金量=[(1－上年度销售利润率) ×（平均应收账款余额-平均预收账 款余额）+平均存货余额+ （预付账款平均余额-应付账款平均余额）] ×（1＋预计 销售收入年增长率）=[(1－上年度销售利润率) ×应收账款净额平均余额+平均 存货余额-应付账款净额平均余额）] ×（1＋预计销售收入年增长率）⑨ 在测算了营运资金量的基础上，综合考虑中小企业其他渠道的资金来源，确 定新增流动资金贷款量，即：新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有 资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 公式⑨是由公式①计算而来，它的会计含义是对一个生产周期内影响营运资 金占用量的要素进行简单绝对数的估算，与公式①最大的不同是剔除了繁杂的算 术计算过程，且在会计含义的理解上也更直观、更明晰。 二、测算方法的运用及完善 从公式⑨可以看出，营运资金的需求量，最后由“应收账款净额平均余额+ 平均存货余额-应付账款净额平均余额”（以下称“影响因素”）的年末与年初 时点数据决定，如果企业该两个时点的某个“影响因素”的余额变化较大，则测 算出的营运资金量也随之变化，而企业“影响因素”在各时点的变化是频繁的， 也相对容易被人为操纵。因此，在运用该计算方法时，要考虑企业各方面的财务 运行情况进行综合判断，以期得出更科学的结果。 （一）科学把握公式的适用范围。该公式适用于生产较为均衡的企业，如生 产周期波动较大，则测算结果差异较大。如适用于产品均衡生产与销售的企业、 受季节性影响小的批发零售企业、生产各阶段周期性明显的企业等。 （二）灵活掌握各“影响因素”的取数点。各“影响因素”的起点和终点取 数可以与每个生产周期相结合，以其起点与终点的数据为标准。如数据充分，且 每个生产周期各“影响因素”的波动较大，可以计算多个生产周期的营运资金量， 再进行算术平均，以达到合理估算的目的。 （三）对不同企业采取不同侧重的估算策略。如对存货占用量大的企业，可 以侧重于对存货各时点