万福生科财务造假.docVIP

案例一：万福生科财务造假事件 1、案例简介： 万福生科全称万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(股票代码300268)，前身是成立于2003年的万福有限责任公司，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市，总股数为5000股，注册资本5000万元。2012年8月，湖南证监局在对万福生科的例行检查中偶然发现两套账本，万福生科财务造假问题便由此浮现。截止到2013年5月，证监会对该造假案件的行政调查已终结。调查结果显示，一方面，万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息披露。万福生科上市前2008一2010年分别累计虚增销售收入约46 000万元，虚增营业利润约11 298万元;上市后披露的2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44 500万元，虚增营业利润10 070万元，同时隐瞒因技术问题重大停产导致销售额大幅下滑的情况。 另一方面，相关中介机构未能履行好指责，有刻意隐瞒之嫌。保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所和法律服务机构湖南博鳌律师事务所在相关业务过程中未能保持应有的谨慎性和独立性，出具的报告具有虚假成分。 2013年5月10日证监会公布了对这一事件的处罚决定:“责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款;对董事长兼总经理龚永福给予警告，并处以30万元罚款;同时对其他19名高管给予警告，并处以5万元至25万元罚款;此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。”除此之外，证监会对此次事假中的保荐机构一一平安证券处以警告并没收保荐收入并处以两倍罚款，暂停三个月保荐资格，对保荐人处以罚款并取消其保荐人资格和证券从业资格;同时，对中磊会计师事务所处以没收138万元收入并处以两倍罚款，撤销证券从业许可，不接受湖南博鳌律师事务所12个月内出具的证券发行专项文件，并对机构内相关人员进行了处罚。整个处罚结果堪称证券市场中一张最严厉的罚单，而万福生科也被戏称为“创业板造假第一股”。 2、造假的手段 （1）虚增销售收入，高估净利润 万福生科2008一2012年主营业务收入分别为22 824万元、32 765万元、43 359万元、55 324万元和29 616万元，主营业务收入增长率分别为43.55% （2009) , 32.33% （2010) , 27.60%（2011)和—46.47% （2012)。几年间的变动幅度过大。而在经过证监会对其2012年的营业收入和净利润的调查后，发现实际上该企业营业收入和营业利润都不真实，该年万福生科实际的营业收入、营业利润和净利润分别为821.69万元、—1436.53万元和—2655.31万元，比去年同期分别减少了64.61个百分点、147.6个百分点和143.78个百分点。 （2）虚增应收账款和预付账款 根据万福生科2012年半年报更正公告，其应收账款从1 288万元更正为412万元，减少876万元;预付账款从14 570万元，更正为10 101万元，减少4 469万元。而且虚报公司大客户，销售客户前五名的五家公司经查证皆系伪造，且每家公司都虚报上千万的销售数据。由此可以基本判断，其应收账款金额前五名单位完全是虚假记载，其应收账款都是由伪造的销售合同而来。 万福生科的预付账款在2011年猛增到11 938万元，比上期期末增长了449.44%; 2012年半年报预付账款达到14 570万元，比上年同期增长412.13%，变动幅度之大同样引起质疑。该半年报显示的预付账款前五名中有三位自然人，更正后三位自然人消失，且名单上第二名为自然人童大全，预付金额1 003万元，未结算原因为预付工程设备款，工程尚在建设中。但是经查证，童大全实为公司的粮食经纪人，所谓的工程承包商和设备供应商均不存在。 （3）捏造在建工程 万福生科2012年半年报显示，万福生科在在建工程没有项目转入固定资产的情况下，其在建工程从8 675万元增加至17 998万元，增加了8 323万元。但是现金流量表中“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”只有5 883万元。报表中显示的预付账款增加了2 632万元，但应付账款却只增加了379万元。应付账款和预付账款与真实投资额相比增加太少，存在重大造假嫌疑。万福生科2011年年报和2012年半年报显示，在建工程项目在投入了大量资金后，工程进度不增反降，如淀粉糖改扩工程和厂区绿化工程，在分别投入了2 601万元和74万元之后，工程进度却分别从90%,100%降低到30%和85%，前后矛盾明显。 （4）隐瞒重大经营变动事项 2012年年初，万福生科的循环经济模式下的稻米深加工业务因技术改造等原因长时间停产，造成了重大经营损失，然而在当期半年报中，公司故意遗漏该重大事项和经营亏损数据，事后，万福生科出具补充报告中进行说明:“公司投资