金融市场和金融机构培训课件.pdf

金融市场与金融机构 金融衍生品  互换  期权 利率互换  尽管货币互换是首先发展起来的互换品种，但利率 互换很快就跟着出现，并且呈现了爆炸性的增长。 利率互换的概念  利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同 种货币的相同名义本金交换现金流，其中一方的现 金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方 的现金流则根据固定利率计算。从期限来看，利率 互换的常见期限包括1年、2年、3年、4年、5年、7 年与10年，30年与50年的互换也时有发生。 利率互换的例子  AAA公司的借款报价  LI