中央银行和金融监管.pdf

第九章 中央银行与金融监管 ▪ 第一节金融监管的必要性 ▪ 第二节金融监管的目标和原则 ▪ 第三节金融监管的主要内容 ▪ 第四节金融监管体制和中国的金融监管体 系 ▪ 第五节金融监管的国际协作 第一节金融监管的必要性 ▪ 一、金融监管的涵义 ▪ 二、金融监管的发展 ▪ 三、金融监管的一般理论 ▪ 四、金融监管的必要性 一、金融监管的涵义： 金融监管：狭义的金融监管是指中央 银行及其他金融监管当局，依据国家法律 法规的授权，对整个金融业（包括金融机 构及其在金融时市场上的业务活动）实施 的监督管理。广义的金融监管在狭义金融 监管的基础上，还包括①金融机构内部控 制与稽核，②同业自律性组织的监督和③ 社会中介组织的监督。 二、金融监管的发展： 从全球金融监管的发展历程来看，主要有四 个阶段： ▪ 1、第一个阶段：金融监管的初始阶段——以 “商业银行内部管理和同业自律性组织监督”为 特征的金融监管。 ▪ 2、第二个阶段：金融监管的形成阶段——体现 在中央银行对商业银行“发行银行券（发行资格、 发行准备）”和“保证支付能力（建立存款准备 金制度）”方面的监管。以中央银行制度的建立 为标志。 ▪ 3、第三个阶段：金融监管制度健全和成熟阶段——体现 为西方各主要国家金融立法的完善和强化政府对金融业及 整体经济运行的干预和管理。 其背景是：1929——1933席卷西方国家的世界性经 济危机和金融危机。由于以前奉行的自由放任主义的经济 政策无法实现金融业的稳健、安全发展，客观上必须强化 国家管理、组织、协调、监督经济的职能，加强金融监管。 1936年英国经济学家凯恩斯出版 《就业、利息和货币通 论》一书，使国家干预主义逐渐兴盛，成为西方各国的官 方经济学。并纷纷以此作为制定经济政策的理论依据，加 大国家干预经济的力度和广度，相关的立法也纷纷出台。 这为各国加强加强金融监管提供了理论基础和法律依据。 ▪ 4 、第四个阶段：现代金融监管阶段——其 特征：①监管范围更加宽泛、监管力度进 一步加大，监管立法更加完备，监管体系 更加完善；②监管的侧重点转移到“防范 金融衍生工具引发的金融风险”上；③加 强了金融监管的国际协作，形成金融监管 标准在全球范围的统一（ 《巴塞尔协议》 等），并着手建立全球金融风险防范体系。 三、金融监管的一般理论： ▪ （一）社会利益论。理论基点：市场自身缺陷， 纯粹自由市场导致的自然垄断和社会福利损失， 外部效应，信息不对称。 ▪ （二）金融风险论。理论基点：金融业是一个特 殊的高风险行业——①经营对象（商品——以信 用为基础的虚拟商品）的特殊性；②风险的连带 性。 ▪ （三）保护债权论。理论基点：债权人（存款人、 证券持有人、投保人、放款人等）与债务人之间 存在“信息不完全”和“信息不对称”。 四、金融监管的必要性： ▪ 1、金融是现代经济的核心，具有特殊的公共性和全局性， 其特殊的重要地位，决定了对金融业的监管是一个国家社 会经济稳定发展的必然要求。 ▪ 2、金融业是一个高风险的特殊行业，关系着千家万户和 经济社会方方面面的利益，对金融业的监管不仅可以保证 金融体系自身的安全，也可以有效地保证公众利益和整个 经济社会的稳定健康发展。 ▪ 3、维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。 ▪ 4 、金融监管是实施货币政策和金融调控的保障。 第二节金融监管的目标和原则 ▪ 一、金融监管目标 ▪ 二、金融监管原则 一、金融监管目标： ▪ （一）金融监管目标的含义： 金融监管目标是指监管当局对金融机构和金融活 动所追寻的理想状态。 ▪ （二）金融监管目标的内容： 1、维护金融体系的安全与稳定； 2、保护存款人、投资者和其他社会公众的利益； 3、促进金融体系公平、有效竞争，提高金融体系 效率。 二、金融监