以余额宝为例探究互联网金融对传统银行业的影响及启示.doc

【摘要】余额宝自 2013 年 6 月上线以来，大获成功，各电商巨头纷纷效仿，掀起了互联网理财产品的热浪，因此，余额宝也就成了互联网金融的代名词。本文就余额宝这一增值模 式的介绍，随后对我国传统银行业与余额宝进行优劣对比，最后对余额宝会对我国银行业造成的影响做分析并提出对我国银行业的启示。 【关键词】余额宝 传统银行 互联网 金融 一、引言 微软创始人比尔 . 盖茨曾预言， 21 世纪传统银行业将成为一群灭绝的恐龙。自互联网金融以排山倒海之势袭向传统银行，银行的最大的竞争就不再是银行业，而是阿里巴巴等现代 科技企业。 2013 年 6 月份，支付宝正式退出了一种全新的理财模式――余额宝，其根本在于利用客户存在其内的资金购买基金实现增值，一方面实现了一种全新的理财模式，另一方面又解决了支付宝余额没有利息的问题。 二、余额宝概况 余额宝是支付宝推出的余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，实际上 是购买了一款由天弘基金提供的名为增利宝的货币基金。增利宝是首只互联网基金，专为支 付宝定制，兼具理财与消费，一键开户， 1 元起购，实现了真正 T+0 支付。用户转入余额宝 的资金，即购买了增利宝货币基金，并享有货币基金的投资收益。余额宝内的资金还能随时 用于网购消费和转账。余额宝的第三季度的销售成绩，其基金规模就超过 556 亿，用户数突 1300 万，一跃成为国内规模最大的单只基金。三、余额宝传统银行业的优劣势比较 （一）余额宝的优势。 收益高。余额宝相对于传统银行活期存款的优势在于它有着较高的收益水平，原因是其资金用于购买基金，而基金的收益率高于银行活期存款收益率。 流动性强。余额宝相对于定期存款的优势在于流动性强，跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。同 时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持 T+0 实时赎回，这意味着转入支付宝 余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡。 成本低、易操作。余额宝相对于一些理财产品的优势在于它没有最低限额，最低一元便可以购买，而且操作简便，不需要跑到银行办理复杂的手续，实现了平民理财。 （二）余额宝的劣势。 抵御风险能力较弱。余额宝中的钱用于购买基金，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦出现大幅缩水或投资者集中赎回的情况，可能会使公司陷入财务风险。 互联网金融安全性差。通过余额宝理财要依靠网络，网络当中不确定因素多，安全性得不到保证，且对于一些年龄大的投资者来说，网络知识的缺乏将阻碍其把资金转移到余额宝内。 （三）传统银行的优势。 资产实力雄厚。 根据银监会发布的数据， 从 2003 年末到 2013 年末，我国银行业金融 机构的总资产规模增长了 123 万亿元，年均增长率 18.35% ，与此相比，余额宝的资产规模 无法与商业银行抗衡。 信用品牌优势。由于银行对于保持金融体系稳定有至关重要的作用，国家对银行业金融机构实行了极为严格的监管，也给予了极高的支持，所以其在公众心中地位无法撼动。 银行基础设施完善、物理网点分布广泛。商业银行拥有结算、清算、信贷等领域完善 IT 基础构架以及覆盖全国范围的庞大的物理网点。 投资品种更多。在投资类型上，通过银行渠道可以买到更多类型的基金。银行代销基金公司的基金产品，包括股票型，债券型，指数型，混合型，私募基金，期货基金等。 风险管理优势。作为最主要的信用中介机构，银行通过对于融资方进行详细的尽职调 查，审核借贷主体的资格， 完成资金从资金融出方到资金融入方的转移。 相比其他融资渠道，银行在信用风险的管理方面具有非常领先的优势。 （四）传统银行的劣势。 操作不够便捷。传统金融模式的大部分的业务来自于消费者到金融机构网点的实体操作，客户必须亲自到银行或券商的营业网点办理有关的存取买卖业务。 小微信贷成本高。传统融资模式下，金融机构获得投资企业，特别是小微企业的信息成本较高，需要花费较高的人力和时间成本，收益与成本不匹配。 产品同质化严重。各家商业银行的传统信贷产品，由于受到其运营模式的限制，所有的信贷产品大多同质化，期限不等但相对较长，缺乏灵活性，不能完全满足投资者的理财需要。 信息不对称。管理人员在实际生活中能取得的数据信息有限以及缺乏处理数据的有力工具，传统金融在信贷风险的评估方面受到较大的限制。 四、互联网金融对传统银行业的影响及启示（一）互联网金融对传统银行业的影响。 存款被分流。自从互联网理财产品上线以来，居民储蓄存款向互联网理财产品流动的速度加快，对商业银行的存款造成了很大的资金流失。 收入来源受到冲击。以阿里小贷为代表的网络贷款模式浮出水面