期末货币银行学复习.pdfVIP

1 、什么是负债管理？ 指商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产， 增加银行的收益。只要银行的借款市场扩大，它的流动性就有一定的保 证。这就没有必要保持大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷 款或投资中。 只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债以获取利差 收入。 2 、中间业务和表外业务的区别？分别都有哪些业务？ 中间业务是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项并 从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代 理业务、信用卡业务、代保管业务、信息咨询业务。 表外业务是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行 带来额外收益同时也使银行承受额外风险的经营活动。分为三类：贸易 融通业务包括银行承兑业务、商业信用证业务，金融保证业务包括备用 信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务，衍生工具交易包括远期交 易、期货交易、期权交易和互换协议。 虽然都属于收取手续费的业务，并且都不直接在资产负债表中反映 出来，但是银行对它们所承担的风险却是不同的。 中间业务中，银行一般仅处在中间人或服务者的地位，不承担任何 资产负债方面的风险。表外业务虽然不直接反映在资产、负债各方，即 不直接形成资产或负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件 下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定风险。 3 、中央银行、商业银行和公众行为如何决定货币乘数？ m为货币乘数，c为流通中现金和支票存款比例 rr是法定准备金率,rr 是非交易存款法定准备金率,t为非交易存款和支票 t 存款比率,e为超额准备金率。 式中除了c，其他参数都和货币乘数成反比。式子变换为： 则可以看出，c和m也是成反比关系。 rr和rr 是由中央银行决定，只要后三个参数稳定，央行就可以通过调 t 整rr和rr 来改变货币乘数。 t e取决于商业银行，t和c则取决于公众行为。 4 、中央银行向商业银行、公众买国债对基础货币的影响是否相同？ 基础货币由流通中的现金和银行的准备金组成。 央行向商业银行和公众买国债对基础货币的影响在数量上是相同 的，但是在构成上的影响是不同的。 如果中央银行向商业银行买国债，只影响银行的准备金，不影响流 通中的货币。基础货币的变化就是银行准备金的变化。 如果中央银行向公众买国债，基础货币的变化不一定等于银行准备 金的变化。如果公众出售1000元国债后将支票存入银行，结果使基础货 币和银行准备金变化相同，都增加1000元，但是如果公众出卖1000元国 债后将支票到银行兑现，银行获得对中央银行的1000元债权的同时付给 公众1000元现金，结果银行的准备金没有变化，但是基础货币增加了 1000元，因为流通中的现金增加了1000元。 如果公众卖出1000元国债获得央行 1000元支票后只到银行兑现200元 时，则基础货币仍然增加1000元，但是银行准备金增加800元，现金增 加200元。 所以，央行买卖一定数量的国债将使基础货币变动 相应的确定的数量，但是对银行准备金的影响却是不确定的。 5、为什么基础货币比银行准备金更容易为中央银行所控制？ 基础货币由流通中的现金和银行的准备金组成。 流通中现金和银行准备金的转化是很频繁的，央行很难单独控制银 行准备金的变动，中央银行通过在公开市场上买卖国债只能大致控制基 础货币的总额。 另一方面，如第4题所述，央行买卖一定数量的国 债将使基础货币变动相应的确定的数量，但是对银行准备金的影响却是 不确定的，这取决于公众卖出国债后是否兑现以及兑现多少。 6、根据交易方程预测货币需求有什么问题？ 美国经济学嫁欧文。费雪的交易方程MV ＝PT 。 由方程看出，货币需求取决于货币流通速度和名义国民收入。如果 流通速度相对固定，则货币需求取决于名义国民收入。 问题是流通速度是常数吗？要使流通速度是常数，则货币需求必须 和名义国民收入必须成固定比例。此种假设在人们持有货币仅仅是为了 交易的情况下是成立的，可是人们持有货币不仅是为了交易，还有投机 等其他动机，要受很多利率等其他因素的影响。若名义收入没有变化， 其他因素如利率变化，则人们依然可以在货币和其他财富之间调整，流 通速度也就不可能是个常数。将流通速度视为常数，并以此预测货币需 求是不科学的，央行将要冒很大