现代金融监管制度与中国的选择.ppt

现代金融监管制度及中国的选择;主要内容;一、金融监管的理论框架;;金融学是研究人们在不确定的环境中，如何进行资源的时间配置的学科。 金融的两个特点是，金融决策的成本和收益是在时间上分布的，决策者和任何其他人通常事先并不知道。 —Robert C. Merton （1997年诺奖获得者）;金融体系;?资源配置：市场是否扭曲 ?风险管理：是否有效管理风险 ?公司治理：激励制衡机制何在 ?价格发现：价格是否反映风险;金融体系资金流动;融资来源：银行 or 证券;银行主导与市场主导型;监管理论学派之一;政府职能：守夜人;监管与私人诉讼;私人诉讼;为什么监管比诉讼更有效; 即使是美国这样的自由市场经济，监管机构在维护市场秩序方面的作用也是必不可少的。自上世纪30年代罗斯福新政以来，美国的市场经济制度的基本特征是在传统的以普通法为基础的法律体系之外，还有专门的政策和监管规则，对参与市场交易的所有主体的经济行为实施监管。;市场失灵导致金融市场无效率，无形的手失效，用帮助的手弥补市场失灵 监管解决了市场失灵和外部性问题 为了维护金融体系稳定，保护消费者利益等公共利益，需要监管;;市场失灵的四种类型;对市场失灵的监管;监管的基本架构 ;（三）管制理论（Stigler）;最优化监管;由谁监管？;二、世界各国的金融监管; 1.国际银行业监管概况;Source：IMF;Regulatory measures and regulatory objectives;2.准入监管的国际比较;全球75个国家的准入监管;主要国家比较;富国与穷国;富国;3. 监管模式;由谁监管：监管职责配置;几种监管模式;3.监管当局与中央银行分设，实施分业监管 1+3，中国、美国、法国 4.监管当局与中央银行分设，实施综合监管 1+1，澳大利亚、德国、日本;模式1;主要经济体的监管;实行综合监管的国家数占比;4.关于综合监管;综合监管的利弊分析;5.美国监管改革;七个方面的改革措施;五大缺陷—贝克尔对美国金融监管改革的评价;6.英国监管改革 ;三大金融监管新机构的安排;48;三个新设机构的法定目标 ; 报告路线 ;巴塞尔委员会监管改革 ;危机后各国金融监管改革共识;三、中国监管制度的选择;;人民银行专司央行职能;证监??成立（1992）;（一）历史回顾 ;保监会成立（1998）;银监会成立（2003）;时间划断; “银监会作为专司银行监管的机构，工作上要有一个全新的面貌。要完善监管制度，强化监管手段，加大监管力度，提高监管水平。要运用现代管理方法，对银行风险进行全面监控，健全风险预警和处置机制，及时发现和查处各种违法违规行为，有效防范金融风险，保证金融安全”。 ——温家宝（2003年）; 机构/项目 从业人员数 法人机构数 大型商业银行 1,545,050 5 政策性银行及国家开发银行 59,503 3 股份制商业银行 237,158 12 城市商业银行 206,604 147 农村信用社 550,859 2,646 农村商业银行 96,721 85 农村合作银行 81,076 223 企业集团财务公司 5,990