第六章　形态理论.ppt

1999年3月24日至5月18日国能集团走出失败的下降三角形形态。 （充当底部反转） 　一、型态分析 　　旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。 （四）旗形 　　上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍徽向下倾斜的价格密集区域，把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以划出二条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。 A B C D 下降旗形则刚刚相反，当股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而又紧密，稍微上倾的价格密集区域，象是一条上升通道，这就是下降旗形。 　　成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。 为什么常常一抛就涨？ 就因为把筹码抛在了这面旗帜上！ 看上去这面旗帜的重心在往下移， 心里一慌就把筹码交给了庄家设置的空头陷阱里！ 南玻科控庄家充分洗盘 “甘蔗”只让散户吃一段 为什么常常是一买就套？就因为我们的筹码被套在这面旗帜上。看上去这面旗帜的重心在往上移，心里一乐持股待涨却掉进了多头陷阱里！ 上升旗形 要点 旗形一般在急速上升或下跌后出现 往上突破时，必须有成交量放大配合 旗形的最小升跌幅量度方法是突破旗杆后的升跌幅，相当于旗杆的长度。（注：该点有分歧，与教材对比） 价格应在４周内向的预定的方向突破，超出３周时就应小心其变化 如价格趋势形成旗形而成交量不规则，并非是渐次减少的情况时，要警惕下面出现的将是反转而非整理。 买点 ①在涨势中出现，多为庄家正常洗盘行为；??? ②上涨高点的连线与回落低点的连线相平行且向下倾斜；??? ③旗形整理时间不超过15天；??? ④股价冲破压力线后，常有回抽，并在压力线附近止跌回升，确认向上突破有效。 实例 下降旗形 形态：在急速的下降中，成交量增加达到一个高点，然后有支撑反弹，不过反弹幅度不大，成交量减少，股价小幅上升，形成旗型，经过一段时间整理，到达旗型末端，股价突然下跌，成交量大增，股价续跌。 买卖信号：下降中继形态，是卖出信号。 买卖点：当股价突破旗形下边时为卖点。 时间要求：旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降。经验告诉我们，持续时间应该短于3周。 升跌量度：旗形被突破后，股价将至少要走到形态高度的距离，大多数情况是走到旗杆高度的距离。 旗形形态特征 旗形和三角形的比较 1.市场在形成旗形和三角旗形之前存在剧烈的市场运动，价格呈近似直线上升或直线下跌的状态。其间成交量相应急剧扩张。 2.旗形和三角旗形属于短暂的市场价格形态，其在下降趋势中维持的时间比上升趋势中更短。 3.这两种形态是最可靠的持续形态，它们充当市场顶部或底部的机会甚微。 4.这两种形态一般会出现在市场运动的中间位置，价格目标测算可以用形态出现之前市场近似直线上升或下跌的距离作参照，因为它们存在对等的关系。 成交量 股份 （五）矩形 利用矩形形态选股策略 矩形的形成过程是：股价每次反弹到一定水平便遇阻回落，但回落到一定低点很快获得支撑 ，再回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则又得到支持。将这些短期高点和低点连接起来，则可形成两条直线，也就是矩形的上轨、下轨，同时可绘出一箱型整理区间，这就是所谓的矩形型态。 矩形形态属于整理形态，矩形形成过程中，其成交量应该是不断减少的。究其具体操作，在其整理过程中，在下轨附近可作买入，在上轨附近可作卖出，当股价突破上下限后，可继续作买入和卖出操作。同时必须注意的是，当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上。  ? 以万科Ａ（000002）为例，该股除权以来，一直维系矩形整理的格局，每当股价反弹至６．８０元附近便告回落整理，而每当股价回落至５．７０元附近时，又开始反弹。其Ｋ线组合形成典型的矩形态势，并伴随成交量的明显放大，后市突破上边线，上升势头凌厉。 升势已尽卖出信号 有时跌破下边线就直接向下 喇叭形 　 特征条件： 1） 标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个比一个低，当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。和头肩顶一样喇叭形属于“五点转向”型态，故此一个较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩式走势。当然实战中不可教条，不可按图索骥，掌握原理机理方