财务分析与经营资产负债管理知识表(ppt 33页).pptVIP

营业周期 应收账款周转率 存货 周转率 营业周期 应收账款周转天数 存货 周转天数 存货周转速度越快，存货的占用水平越低,变现能力越强. 360÷存货周转率 360÷应收账款周转率 影响正确计算的因素 季节性经营 大量使用分期付款结算方式； 年末大量销售或销售大幅度下降 大量地使用现金结算的销售 从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间 平均收现期 在企业生产均衡和产销平衡情况下 材料周转天数 在产品周转天数 产成品周转天数 * * 三、负债比率 是指债务和资产、净资产的关系。 它反映企业偿付到期长期债务的能力 企业对一笔债务总是负两种责任：还本付息。 (一) 资产负债率 (二) 产权比率 (三) 有形净值债务率 (四) 利息保障倍数 负债总额 资产总额 ×100％ 负债总额 股东权益 ×100％ 负债总额 有形净值 ×100％ 可靠性增强 息税前利润 利息费用 * * 资产负债率 在全部资本利润率高于借款利息率时．负债比例越大越好， 债务比例越低越好．企业偿债有保证，贷款不会有太大的风险 债权人 股东 经营者 “负债总额”包括短期负债，这是因为，短期负债作 为一个整体，企业总是长期占用着，可以视同长期 性资本来源的一部分。稳健性原则 在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预 的利润和增加的风险，权衡利害得失，作出正确决策。 * * 产权比率 息税