风险管理的需求 (17).pdf

金融工程概论 金融工程在风险 管理中的应用 金融工程提供的风险管理工具与技术 引言 借助金融工程的创新手段，目前全球市 场上已经出现了丰富的金融风险管理工具和 技术。灵活运用这些工具和技术能够达到事 半功倍的效果！ 一、风险管理工具 针对汇率风险 货币互换、外汇期货、期货期权 外汇远期、双币债券 档板期权、回望期权、双币期权、 平均汇率期权、篮式期权、彩虹期权、 呼叫期权、灵活期权、资产交换期权 触发远期、范围远期、目标可赎回远期 针对利率风险 债券远期、远期利率协议（FRA)、 利率期货、利率互换； 债券期权、期货期权、利率上限、利率下限、 利率双限、利率互换期权 范围票据 可延展债券、灵活期权 针对信用风险 1 存款保险制度 2 信用违约互换（CDS）、CDSNth、一篮子CDS 3 信用关联票据(CLN) 4 2 债务抵押证券（CDO）、CDO 、合成CDO 针对信用风险 5 资产抵押证券（ABS) 6 信用价差期权(CSO) 7 CDS指数期货、CDS指数期权 8 总收益互换(TRS) …… 针对商品价格波动风险 商品远期 商品指数期权 商品期货 商品互换 商品期货期权 价差期权 商品指数期货 针对股票价格波动风险 股票远期 股指期权 个股期货 股票收益互换 个股期权 波动率互换 股指期货 方差互换 针对股票价格波动风险 ETF期货 MO M ETF期权 分级基金… FOF 针对其他风险 针对碳排放风险 针对天气 1 碳期货 1 气候期货 2 碳期权 2 气候期权 3 碳远期 3 气候远期 4 碳债券 4 气候价差期权 5 碳基金 5 。。。。。。 6 绿色信贷 风险度量技术 利率风险 利率期限结构、久期、凸度、VAR、净利息收入敞口等