单位根和协整.ppt

3.1确定性趋势模型 所谓确定性趋势,是指模型 中含有明确的时间t变量,从而使 得某一时序变量随着时间而明确 地向上增长  ·最简单的线性确定性趋势模型可以写成 y, =C+t+u, t=1, 2, L 其中表示均值为0的平稳随机变量。 对(31)两边同取期望,可得 E(=C+ t (3.2) (32)说明,只要系数不为0,则序列的 均值随时间推移而不断增大。正因为这个 特点,确定性趋势模型也称为“均值非平 稳”过程  图3-1中国真实GDP 50000 40000 China Rea GDP (SA) 30000 20000 0000 0 1985 1990 995 2000 2005  美国真实GDP 14.000 12000 0.000 8000 ≥6,000 4,000 2.000 美国真实GDP时序数据:1944年1季度—2011年1季度  更般地, y=C+t+l)u y-e( )=D)u 其中:以L=qL+92E+L+9C是个平稳的 滞后算子多项式  3.2.2随机游走模型 实际上,模型(3.8)的形式就是 个随机游走过程。那么随机游走过程的 特点有哪些呢?首先,从基本定义式可 以看到,随机游走过程就是一个常数项 为0并且自回归系数为1的AR(1)模型。  进一步考察随机