2020年7月10日-2020年7月16日发行监管部.doc

PAGE PAGE 1 2020年7月10日-2020年7月16日发行监管部 发出的再融资反馈意见 2020年7月10日-2020年7月16日，发行监管部共发出44家再融资申请的反馈意见，具体如下： 一、上海金桥信息 1、控股股东、实际控制人所持上市公司股份存在质押的情况。请申请人补充说明并披露，股权质押的原因及合理性，融资具体用途，并结合约定的质权实现情形、控股股东、实际控制人财务状况、预警线、平仓线设置、股价变动情况等说明，是否存在较大幅度的平仓风险，是否会导致实际控制人变更。请保荐机构及律师发表核查意见。 2、2017年，公司通过向航美传媒增资1亿元，持有航美传媒2.5%的股份，并与其第一大股东文化中心基金签订《业绩承诺协议》，公司将上述投资计入其他非流动金融资产。因航美传媒未完成承诺业绩，文化中心基金也未能按时履行股权回购义务，2020年初，公司已经就上述事项提起诉讼。请申请人补充说明并披露，上述诉讼的交易背景和具体案情，若判决或执行不利是否对公司日常经营、财务状况、未来发展产生重大不利影响，风险是否充分披露。请保荐机构及律师发表核查意见。 3、公司2017年成为设备供应商美国快思聪电子在中国的唯一总代理，能够以较优惠的价格采购快思聪产品，2017年至2019年，美国快思聪电子子公司Crestron Singapore Pte.Ltd.均为公司第一大供应商。请申请人补充说明与披露，公司与美国快思聪电子的具体合作情况，是否具有稳定性，是否存在合同到期无法续签的风险，以及对公司日常经营及募投项目实施的影响，是否对美国快思聪电子存在重大依赖，风险是否充分披露。请保荐机构及律师发表核查意见。 4、本次非公开发行拟募集资金46,500万元，投向基于云架构的技术中心升级项目等。请申请人补充说明并披露，募投项目与公司主营业务联系，是否存在转变经营模式或者拓展新业务的情况，风险是否充分披露。请保荐机构及律师发表核查意见。 5、申请人2017年-2019年营业收入和净利润持续较大幅度增长，经营活动现金流量净额逐年大幅减少且最近2年持续为负。申请人2020年一季度经营业绩大幅下滑。请说明：（1）2017年-2019年营业收入大幅增长的原因及合理性。（2）经营活动现金流量净额与净利润不匹配的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致，是否有改善现金流的可行措施。（3）结合最近一期业绩实现情况，说明新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响，是否对本次发行构成重大不利影响。请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。 6、申请人报告期内应收账款占总资产比重较高且逐年较大幅度增长。（1）结合行业特征、业务模式、信用政策等说明报告期内应收账款余额较大且逐年较大幅度增长的原因及合理性，是否与同行业可比上市公司一致。（2）结合账龄、期后回款及坏账核销情况、同行业可比公司情况等说明应收账款和应收票据坏账准备计提是否充分。（3）结合关联方应收账款形成背景、账龄、回款期限等情况，说明是否存在关联方不合理占用申请人资金的情况。请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。 7、申请人报告期内存货余额较大且逐年大幅上涨。请申请人补充说明：（1）存货余额较大且增长较快的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致。（2）结合存货库龄和存货状态说明存货跌价准备计提是否充分，是否与同行业可比公司一致。请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。 8、申请人参股公司航美传媒2017年-2018年未能实现业绩承诺触发股权回购条款，经申请人诉讼后与文化中心基金、文化中心基金管理公司达成和解，由文化中心基金将分三个阶段将1.21亿元支付给申请人。请申请人补充说明：结合航美传媒业绩承诺和业绩实现情况、股份回购条款约定等补充说明未对相关投资计提减值准备原因及合理性。请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。 9、请申请人说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明并披露本次募集资金的必要性和合理性。同时，结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况，披露公司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围，其他方出资是否构成明股实债的情形。请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 10、请申请人结合报告期内未决诉讼及其他或有事项说明预计负债计提的充分谨慎性。请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 11、请申请人核对本次非公开发行项目申报文件中关于前次募集资金使用情况是否存在错漏，如有，请及时履行