20150520基差跟踪周报——三大期货同时交割，交割日效应显著（2021年）.docxVIP

三大期货同时交割，交割日效应显 著 港澳资讯 68 方正证券研究所证券研究报告 指数期货基差跟踪报告 金融工程定期报告 2015.05.08 金融工程首席分析师：高子剑 执业证书编号：S1220514090003 TEL：021E-mail：gaozijian@ 报告摘要 金融工程高级分析师：楼华锋  本周市场回顾： 执业证书编号：S1220514080011 TEL：021E-mail：louhuafeng@ 本周五迎来了中证 500和上证 50两个指数期货品种的首次交割， 加上沪深 300，三个合约同时交割，市场出现了大幅的震荡，交割 联系人：李杨 日效应显著。我们在上周讲到，5月 7日收盘沪深 300，上证 50， 中证 500 三大指数期货各月合约均出现了基差明显扩大的情况， TEL：021这一偏多信号表明市场短期将企稳，最终市场也验证了这一观点， Email：jgliyang@ 5月 8日下午大盘先跌后涨，上演 V型反转，本周以来，前半周继 续延续了上周的涨势，但后半周开始逐渐走弱，最终沪深 300 上 涨 1.3%；上证 50下跌 1.6%；中证 500 相对强势，上涨 6.6%，总 体而言，中小盘指数强于大盘指数。  沪深 300指数期货基差跟踪: 本周除了周五交割的 5 月合约之外，市场情绪主导其他合约