金鹰行业优势(210003)基金投资价值分析报告.pdfVIP

金鹰行业优势排名骤降 看对市场却选错股票 一、综合点评 趋势判断准确，个股选择薄弱 金鹰行业优势基金去年底即提出 2011 年价值股与周期性股将有阶段性机会，因此今年 一季度逐步增加了银行、 煤炭、 有色等行业的配置比重， 这一点与市场走势基本一致， 行情 判断准确。 然而，该基金仍然看好非周期行情的中长期走势， 且在一季报中明确表示， 下半 年非周期行业将有较好的投资机会。 单就重仓股来看， 也清楚的显示了该基金的行业配置思 路：周期性股为主，消费、高端设备为辅。虽然如此，该基金的重仓股中仅有两只今年以来 是正收益的， 其余的悉数下跌， 对周期性股的重配并没能帮上该基金， 当然这一方面是今年 A 股大跌导致的，另一方面也显示了该基金在个股选择方面不是太具优势。 截至 7 月 7 日，金鹰行业优势基金今年以来累计下跌 9.56%，在同类型的 361 只股票基 金中，排名第 313 位。 二、基本资料 表 1 金鹰行业优势基金产品简介 金鹰行业优势股票型证券投资基金 （数据日期： 2011 年 7 月 7 日） 基金代码 210003 基金类型 股票型 成立以来复权单位净值增长率 9.83% 基金规模 12.74 亿份 成立时间 2009-7-1 分红派息次数 1 基金经理 冯文光、彭培祥 基金管理人 金鹰基金 数据来源：金融界网站 —基金产品研究中心整理 表 2 金鹰行业优势基金费率结构 申购费率 金额 申购费率 M＜50 万 1.50% 50 万≤ M＜ 100 万 1.20% 100 万≤ M＜500 万 0.80% 500 万≤ M 按笔收取， 1000 元/ 笔 赎回费率 0.50% 管理费率 1.50% 托管费率 0.25% 数据来源：金融界网站 —基金产品研究中心整理 三、 基金经理 金鹰行业优势基金成立于 2009 年，成立至今刚满两年， 期间没有出现过基金经理离任， 基金经理比较稳定。 表 3 金鹰行业优势基金历任基金经理 职务 姓名 任职日期 离职日期 性别 学历 彭培