老总要看三个财务报表.pdf

公司总经理必须看懂的财务报表 在企业管理中， 企业老总由于决策的需要， 要及时了解和掌握本单位的财务情况， 除了听取 财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。 主要看三大财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表 那么如何看懂这些财务报表呢？要看什么？ 1.看财务报表需要知道的信息： 从财务报表中，我们可以获得本公司四个方面的信息： （1）、企业短期偿债能力， （2 ）、企业长期偿债能力， （3 ）、企业经营管理能力， （4 ）、企业获利能力， 2.第一报表：资产负债表 首先看资产负债表，记住恒等式：资产 =负债 +所有者权益 看报表的方法： 2.1 在资产一栏里要看： 流动资产、 长期投资、 固定资产总数， 与年初数、 期末数进行比较。 计算出增长率。 2.2 对负债及所有者权益一栏要看：流动负债、长期负债、所有者权益，与年初数、期末数 进行比较。计算出增长率。 通过这几个数据对公司资产就有大致了解。 2.3 细分计算几个比率： （1）资产负债率＝负债总额／资产总额 X100% 负债比率是企业负债总额与资产总额的比率，它主要反映企业的负债占总资产的比重。 负债比率越小，企业长期偿债能力越强，国际上公认的为 60%，国内为 40%。 （2 ）流动比率 =流动资产 / 流动负债 此指标表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保， 反映了企业偿付短期负债的能 力。流动比率越高反映企业短期偿债能力越强。 但过高的流动比率表明企业资产利用率低下， 管理松懈， 资金浪费，同时也表明企业过于保守， 没有充分使用目前的借款能力。 流动比率 过低， 则表明企业短期负债偿付能力较弱， 财务风险较大。 流动比率大小就应与同行进行比 较，控制在合适的值。 国际上公认为 2 ，对于大部分企业来说是比较合适的。因为流动资产中变现能力最差的存货 约占流动资产的一半， 剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债， 企业的短期负债 能力才有保证。 （3 ）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 速动比率在流动比率的基础上， 将存货从流动资产中剔除， 使此财务比率反映短期偿债 能力更准确。因为存货用于偿付短期负债，存在以下不确定因素： a.在流动资产中存货的变现速度最慢。 b. 由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理。 c.部分存货已抵押给债权人。 d.存货估价成本与合理市价相差悬殊。 理想值为 1 ，此值越大企业偿债能力超强。影响速度比率的可信性的重要因素是应收帐款的 变现能力。账面上的应收帐款不一定都能变成现金， 实际坏帐可能比计提的坏帐准备金要多： 季节性的变化，可能使报表的应收帐款数额不能反映平均水平。 2.4 关注几个数值： 在资产一栏里要关注：货币资金、应收帐款、存货、固定资产。 (1)货币资金：现金比率 = （货币资金 +交易性金融资产） / 年末流动负债 交易性金融资产是指可用的其它资金。 该比率越大， 表明企业直接用于偿还债务的现金储备能力强。 但是过高说明企业闲置资金多， 缺乏有利的投资机会。 对存货或应收帐款周转缓慢的公司， 新成立的风险较大的公司， 该指 标很实用。 (2)应收帐款周转率＝销售收入净额／应收帐款平均余额这一比率反映了年度内应收帐款转 为现金的平均次数，说明了应收帐款流动的速度。 一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的收回越快。否则，企业 的运营资金会过多的呆滞在应收帐款上，影响正常的资金周转。 （3 ）存货周转率＝销售成本／存货平均余额 这一比率表明了企业的销售状况及存货资金占 用状况，在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快，相 应的利润率也就越高。存货周转慢，不仅和生产