公司理财简答论述题.docx

1、公司理财的原则： ⑴资金合理配置原则 ⑵财务收支平衡原则 ⑶成本 ---收益原则 ⑷风险与收益均衡原则 ⑸利益关系协调原则 2、公司理财的微观环境： ⑴销售环境 ⑵生产环境 ⑶采购环境 ⑷管理水平和决策者素质 3、风险的特性： ⑴风险具有两面性 ⑵风险具有时间性 ⑶风险具有客观性 ⑷风险具有相对 性 ⑸风险具有收益性 4、不可分散风险及其特征： 不可分散风险：又称系统风险或市场风险，是指由于某种因素使股票市场上所 有的股票都出现价格变化的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。 主要特征：⑴由于共同的因素所引起的 ⑵影响所有股票的收益 ⑶ 不可能通过股票证券的多样化来回避或消除 5、股票及其特征： 股票：是股份公司发给股东的所有权凭证， 是股东借以取得股利的一种有价证 券。股票持有者即为该公司的股东，对该公司财产有要求权。 股票的特征：⑴稳定性 ⑵风险性 ⑶债权性 ⑷流通性 6、债券及其基本要素： 债券：是发行者为筹集资金向债权人发行的、 在约定时间支付一定比例的利 息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。 基本要素：⑴债券面值 ⑵债券票面利率 ⑶债券的到期日 7、（论述） 债券估价模型所体现出的债券特性： 债券价值与投资者要求的收益率（当前市场利率）的变动呈现相反方向。即要求收 益率越高，债券价值越低。反之亦然，这就是利率风险。 ⑴投资者要求的收益率高于债券票面利率，债券市场价格低于债券面值（折价发行） ， 投资者要求的收益率低于债券票面利率，债券市场价格高于债券面值（溢价发行） ，投资者 要求的收益率等于债券票面利率，债券市场价格等于债券面值（平价发行） ⑵当债券接近到期日时， 债券市场价格向面值回归。 到期日， 债券市场价格等于债券面 值。 ⑶长期债券的利率风险大于短期债券 ⑷债券价值对于市场利率的敏感性与债券未来预期现金流量结构有关。 这里起着重要作用。  货币时间价值在 8、财务分析的作用及其基本方法： 财务分析的作用：⑴财务分析可以正确评论企业过去 ⑵财务分析可以全面反映企业现在 ⑶财务分析可以科学预测企业未来 财务分析的基本方法：⑴比率分析法 ⑵水平分析法 ⑶垂直分析法 ⑷趋势分析法 9、所有者权益变动表的作用： ⑴可以分析所有者权益内部的结构性变动情况 ⑵可以分析所有者权益的变动原因 ⑶可以分析前期会计差错更正和会计政策变更对所有者权益的影响 ⑷可以的更客观地反映企业资本结构的保值增值状况 10、论述财务报表及其各种财务报表之间的相互关系： 财务报表是以日常核算材料为基础，以表格的形式综合反映企业一定时期的财务状 况、经营成果和现金流量信息的书面报告。 ⑴资产负债表、 利润表、 现金流量表和所有权益变动表是企业基本的财务报表， 每种 财务报表都有着其特定的目的，四张财务报表之间存在着勾稽关系、 ⑵从计算利润的角度看， 将两期资产进行对比， 剔除投资和利润分配因素便可得到本 期利润，这说明的是资产负债表与利润之间的关系。 ⑶现金流量表揭示了企业现金从哪里来， 到哪里去， 对资产负债表的结果予以进一步补充说明。 ⑷所有者权益变动表反映了所有者权益的变动情况及原因 11、财务预算及其作用： 财务预算：以货币等形式表示未来某一特定期间内公司全部经营活动的各项目标及其资源配置的定量说明。 财务预算的作用： ⑴明确工作目标 ⑵协调部门关系 ⑶控制日常活动 ⑷考核业绩标准 12、滚动预算及其预算方式： 滚动预算：又称连续预算或永续预算，是指编制预算时，将预算期与会计年度脱离， 随着预算的执行不断延伸补充预算， 逐期向后滚动， 使预算期永远保持一个固定期间的一种预算编制方法。 按照预算编制和滚动的时间单位不同，滚动预算的方式分为： ⑴逐月滚动方式 ⑵逐季滚动方式 ⑶混合滚动方式 13、资金需要量销售百分比预测法： 运用销售百分比方法的步骤： ⑴通过对历史数据的审核，确定财务报表中与销售呈固定比率的项目 ⑵预测销售额。 ⑶根据财务报表中各项目与销售额的依存关系， 借助预测的销售额估计财务报表中各 项目。 ⑷采用其他方法分别预测财务报表中与销售额不直接相关，但已肯定变动项目数据。 ⑸编制预计利润表预测企业留用利润这种内部资金的增加额。 ⑹编制资产负债表预测企业资金需要总额和外部筹资额。 14、股市上市的目的： ⑴分散风险 ⑵提高股票的变现力 ⑶便于筹集新的资金 ⑷提高公司的知名度 ⑸便于确定公司的价值 15、短期筹资及其筹资方式： 短期筹资：企业为满足正常生产经营对流动资产的需要，通过流动负债进行的 筹资活动。 短期筹资方式：⑴自发性筹资 ⑵短期银行贷款 ⑶商业票据 ⑷流动资产担保 16、认股权证与可转换债券的差别： ⑴认股权证通常以定向募集形式发行，可转换债券大多数是公开发行。 ⑵认股权证可以独立存在，而可转换债券