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公司和安达信事件案例分析 公司和安达信事件案例分析 2001 年，xxxx 公司造假案几乎轰动了全球的金融界，创下了 xx 历史上最大的破产记录。 可以说，其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的 xx 恐怖事件“ 911”。于此同时， 为 xx 公司连续出具 xx16 年审计报告的安达信公司， 也因此而惨遭闭户。 一个是世界上最大的能源龙头企业之一，一个是世界五大会计师事务所之一，相继倒闭，令人唏嘘。感慨之余，我们有必要来探寻到底 xx 和安达信是如何编造了一个 xx 数年的谎言，而也正是这个谎言，令他们引火烧身。 一、 xx 公司是如何进行会计造假的？其会计师事务所又是如何为其掩盖的？ （一） xx 公司是如何进行会计造假的？ 1、设立金字塔式公司结构，利用 xx 交易操纵利润 何为金字塔式公司结构，简单说来即 xx 公司先通过控股合并方式取得公司 A 的控制权（一般控股股权占比在 50%以上）， A 公司成 xx 的子公司； xx 再利用对 A 公司的控制权，以 A 公司的名义去购买另一家公司 B，以此类推，直至控制公司 X。也许 xx 公司本身并不持有 X 公司的股票，但是 xx 公司却可以间接控制到它。 在当时 xx 的公认会计准则中， X公司的财务报表并不需要列入 xx 公司的合并财务报表中。xx 公司可以肆无忌惮地通过 xx 交易获取利润，而将损失、 公司和安达信事件案例分析 负债等转移给这些看似不起眼的 xx 企业。无疑， xx 公司是抓住了会计准则这一漏洞，操纵利润，粉饰数据。 那么， xx 公司具体是如何通过 xx 交易进行利润操纵的呢？根据相关资料显示，在 2001 年第 2 季度， xx 把 xx 的 3 个燃气电站卖给 xx 企业 ALLEGHENY能源公司，成交价格为 10.5 亿美元。市场估计，此项交易比 xx 价值高出 3—5 亿美元可以说，这项交易显然是有违 的，而该巨大的差额却被计入到 xx 公司业务利润中， xx 公司通过 xx 交易创造利润显而易见。此外，就在这个季度结束的前一天， xx 将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为 EOTT公司的 xx 企业。 我们亦有理由怀疑，由于 xx 无法提供令 xx 满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易。 2、设立“ SPE”，隐藏巨额债务 “SPE”即特殊目的实体，是一种表外融资安排，通常是某一公司专为某种特殊目的而设立的具有特定寿命期限和从事特定活动的实体。一个企业为了达到某一特殊目的、完成某种特殊活动或交易，通过向另一方（ SPE）转让资产而设立一个实体，该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金， 再用筹集的资金购买资产提供给发起公司使用， 发起公司只需支付资产的使用费用。 用这种方法，发起公司不需支付太多的成本就能取得资金。 xx 会计准则 140 号规定，合格的特殊目的实体（ SPE）的资产负债若符合以下条件，可以不并入发起公司的财务报表：（ 1）SPE与发起公司严格划清界 公司和安达信事件案例分析 限；（ 2）SPE所从事的活动不超越设立时约定的范围；（ 3）SPE只持有金融资产；（ 4）SPE对非现金金融资产的出售或处分受到限制。但是发起公司和 SPE之间的交易产生的收益和损失却可以确认为现 金流。显然， xx 公司又抓住了这个会计准则的漏洞，通过ＳＰＥ隐匿债务。据有关材料报道 xx 以股票、债权等资产作为权益投资，创建并实质控制了 3000 多个 SPE，其中 900 家设在“避税天堂”的国家和地区。相关数据见下表： xx 公司各年度净利润及负债表 单位：亿美元 项目名称 １９９７年 １９９８年 １９９９年 ２０００年 合计 调整前净利润 1.05 7.03 8.93 9.79 26.80 －重新合并Ｓ 0.45 1.07 2.48 0.99 4.99 ＰＥ抵消数 调整前负债 62.54 73.57 81.52 100.23 317.86 －重新合并Ｓ 7.11 5.61 6.85 6.28 25.85 ＰＥ抵消数 根据上表，可以明显看到， xx 公司利用ＳＰＥ的特殊性，创造利润 xx 近五亿美元， 转移负债近２６亿美元， 达到了粉饰数据 xx 指标的目的。 3、空挂应收票据，虚增资产和股东权益。 根据相关资料显示， xx 公司于 2000 年设立了四家分别冠名为 Raptor I 、Raptor Ⅱ、 Raptor Ⅲ和 Raptor Ⅳ的“特别目的实体”，为 xx 公司的投资的市场风险进行套期保值。为了解决这四家公司的 公司和安达信事件案例分析 资本金问题， xx 公司于 2000 年第一季度向这些公司发行了价值为 1.72 亿美元的普通股。这本没有问题，然而，在没有收到这些公司支付认股款的情况