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论零营运资金管理 作者陈志炜摘要本文论述了采用 “零营运资金管理”可 为企业带来更大收益的观点 “零营运资金管理”通过减少在 流动资产上的投资使营运资金占企业总营业额的比重趋于最 小便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期 投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求降低企 业的资金成本由此从两个方面增加了企业的收益另外本文也 讨论了实现该管理方法的有效途径使之具有可操作性最后作 者结合我国实际情况提出了我国实行 “零营运资金管理”过 程中应注意的几个问题关键词零流动收益风险途径 以零营运资金为目标对企业的营运资金实行 “零营运资 金管理”的方法已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有 成效的方法在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营 管理的加强企业理财的重要性也与日俱增因此 “零营运资金 管理”的方法对我国企业也有着十分重要的借鉴意义一营运 资金的管理问题营运资金从会计的角度看是指流动资产与流 动负债的差额会计上不强调流动资产与流动负债的关系而只 是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力在这种情况下不 利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运 1 资金应该是流动资产与流动负债关系的总和在这