中国调味品行业分析报告-行业运营态势与发展前景预测.docx

? ? ? ? ? 2020年中国调味品行业分析报告 行业运营态势与发展前景预测 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 提示：调味品可以增进菜品质量，刺激消费者食欲。随着人民生活水平的不断提高，国民购买力的不断增强，加之对餐饮多元化的需求，生活中不可或缺的调味品逐渐呈现出方便化、健康化、营养化、多元化、复合化的发展趋势。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖、茴香、花椒等都属此类。 ???????调味品是指能够增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的辅助食品。???????调味品可以增进菜品质量，刺激消费者食欲。随着人民生活水平的不断提高，国民购买力的不断增强，加之对餐饮多元化的需求，生活中不可或缺的调味品逐渐呈现出方便化、健康化、营养化、多元化、复合化的发展趋势。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖、茴香、花椒等都属此类。 调味品常见分类 ? 资料来源：公开资料整理 ???????我国调味品行业从90年代后期随着价格放开管制及行业洗牌调整后走向规模化生产的商品市场阶段，行业回暖、企业经济效益逐渐改善，进入量价齐升时期。2015年年后调味品渐入平稳增长阶段，2016年受到经济下滑、消费放缓等宏观环境影响增速略有下滑。???????近几年，国内调味品行业运行平稳，到2018年，国内调味品行业规模以上企业数量达到了1282家，总产值3461.08亿元，总资产2604.53亿元，销售收入3302.41，利润总额314.22亿元，如下图所示： 2012-2018年中国调味品行业运行情况 ?? 资料来源：国家统计局?观研天下整理 ???????我国调味品市场空间虽然广阔，但真正做大做强的企业并不多。当前我国调味品行业集中度较低，中小型企业众多，呈现出民企、外企和国企三足鼎立之势。其中，民营企业是行业的主力军，国企则多是老字号企业，外企则在复合型调味品市场中占据着龙头地位。随着调味品企业进入品牌竞争时代，行业内具有规模性的、品牌性的、渠道优势的龙头企业将占有更多的市场份额。???????整体来看，我国调味品行业具有较快的增长和较好的盈利能力。在以下几家调味品上市企业中，除加加食品、莲花健康以及佳隆股份外，均保持了10%以上的增速，行业毛利率也基本维持在30%—50%左右。 2018年调味品行业上市企业调味品业务收入及毛利率情况 企业 营业收入（亿元） 增速 毛利率 海天味业 170.34 16.80% 46.47% 中炬高新 38.17 15.43% 39.31% 千禾味业 10.56 11.92% 45.95% 加加食品 12.52 0.20% 33.39% 恒顺醋业 15.28 10.41% 43.34% 莲花健康 12.15 -13.14% 12.37% 梅花生物 115.64 11.90% 24.31% 安琪酵母 54.73 24.17% 39.07% 佳隆股份 3.10 8.14% 46.06% 安记食品 2.77 21.21% 36.69% 涪陵榨菜 19.12 26.07% 55.74% 资料来源：各公司年报 ???????近年来，调味品行业整体保持稳定增长、量价齐升的态势。对比全球调味品市场，我国调味品仍有较大的消费升级空间。拿调味品最大的子品类酱油行业来说，在较为成熟的日本酱油市场中，酱油年产量约为78万千升，其中高附加值健康酱油的产量为9万千升，为总产量的12%。由于研发资金的缺乏和技术壁垒的限制，大量中小型企业无法进入健康酱油市场，而在大型企业当中健康酱油的产量也极低，以有机酱油为例，我国的产量不超过5000吨，仅占总产量的0.05%，而日本则占0.4%。由此可见，我国高附加值的健康酱油消费升级空间仍旧很大。当前，我国部分企业也已经开始向复合型调味品升级，打造功能性酱油产品，如“蒸鱼豉油”、“鱼鲜寿司酱油”、“海鲜酱油”等等。随着消费者对食品安全和健康的越来越重视，预计调味品行业将朝着产品方便化、多元化、复合化、营养保健化的方向发展。 ???????? ? -全文完-