郑振龙《金融工程》课后作业习题及答案.docx

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2021-04-13 发布于天津
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郑振龙《金融工程》课后作业习题及答案.docx

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第二章课后作假如英镑与美元的即期汇率是英镑美元个月期远期汇率是英镑美元风险年利率分别是和问是否存在无风险套利机会如存在如何套利还不够处于被低估状态可以套利基本过程为首先借入美元在期初兑换成英镑到英国投资个月同时在期初卖出一份个月期的英镑期货合约在投资期满后将英镑计价的本息和按原定远期汇率兑换回美元偿还借款本息和后剩余的即为无风险套利只股票现在价格是元该股票个月后价格将是元或者元假如无风险利率是用风险中性定价法计算执行价格为元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少解设价格上升到元的概率为解解美元年升水

第二章课后作 1假如英镑与美元的即期汇率是 1英镑=1.6650美元，6个月期远期汇率是 1英镑=1.6600美元，风险年利率分别是 6%和8%,问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？ 1 1 1.6600 1.6650 1 1.6650 还不够，处于被低估状态，可以套利，基本过程为：首先借入美元，在期初兑换成英镑到英国投资 6个月；同时在期初卖出一份 6个月期的英镑期货合约；在投资期满后将英镑计价的本息和按原定远期汇率兑换回美元，偿还借款本息和后剩余的即为无风险套利。 2.—只股票现在价格是 40元，该股票1个月后价格将是 42元或者38元。假如无风险利率是 8%，用风