风险管理与金融机构(第二版)Ch10相关系数和Copula函数.pptxVIP

金融风险管理;本章主要内容;相关系数和协方差;独立性;独立性不等同于不相关;;;10.2.1 采用EWMA模型; ; ; ;10.3 多元正态分布;多元正态分布;基于蒙特卡罗模拟产生的随机抽样;因子模型;因子模型;10.4 Copula函数;高斯Copula 函数模型: 用于对不服从正态分布的变量生成相关结构;;;计算联合累积分布的例子;;;;二元学生t-分布比二元正态分布尾部价值更高(1)5000个抽样，相关系数均为0.5，学生t-分布自由度为4(2)正态分布价值大于2.33或小于-2.33的抽样值定义为尾部价值(3)学生t-分布价值大于3.75或小于-3.75的抽样定义