公司理财及理财管理知识分析.pptxVIP

公司理财原理与实务;课程简介;理财：治理财务。 公司理财是对公司资金运动的管理， 即在风险与收益平衡的原则下，公司 如何筹集资金、如何运用资金、 如何分配资金等。 公司理财：又称公司金融，公司财务，研究公司如何组织财务活动，如何处理财务关系;对个人（家庭）：你不理财，财不理你;1930年8月30日，沃伦·巴菲特出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市，他从小就极具投资意识，钟情于股票和数字的程度远远超过了家族中的任何人。 1941年，年仅11岁，便跃身股海，购买了平生第一支股票。 1956年回到家乡，与亲朋凑了差不多10.5万美元，其中有他的100美元， 成立了自己的公司 ──“巴菲特有限公司”。;2010年，根据福布斯排行榜，巴菲特的个人财富达470亿美元。 巴菲特的成功绝非来自于运气，当他投资于某家公司时，总是阅读所能找到的全部年度报告，了解公司的发展状况及策略．他全身心地投入到他的投资事业中。 市场就像上帝，只帮助那些努力的人；但与上帝不同，市场不会宽恕那些不清楚自己在干什么的人。 —沃伦?巴菲特;对公司（或企业）：财务管理是管理的中心，企业的生产经营活动最终都要反映到财务成果上。 2006年5月，大连远洋运输公司总会计师王才永巧妙利用金融衍生品，与中国农业银行签订了2亿美元的掉期交易合同，当年为公司取得利差净收入380万美元，2007年前8个月又取得利差净收入240多万美元。 —《与金融衍生品共舞》，林境，《新理财》2007年第9期 ;中国注册会计师（CCPA）六门考试课程之一。 国家理财规划师（ChFP）：人力资源和社会保障部（旧劳动和社会保障部）颁发的职业资格证书，是唯一一个由政府权威机构颁发的理财规划师证书，全国统考。 CFP（美国金融理财）：国际十大权威认证之一，目前有两家机构在进行CFP认证，一个是中国金融交易发展基金会金融理财标准委员会（FPSCC），另一个是中国注册理财规划师协会(CICFP)。 ;课程目标;课程内容;学习方法 —课堂讲授、教学VCD、案例分析、讨论等相结合 考核方法 —平时40%，包括课堂发言、课后作业、出勤 —期末考??60% ;课外参考;6、（韩）高得诚等著，唐建军译，《30年后，你拿什么养活自己》，广西科学技术出版社，2010 7、梅子等著，《奔奔族理财经》，黑龙江科技出版社，2011 8、梅子等著，《给女孩的第一本理财书》，黑龙江科技出版社，2011 9、中国上市公司资讯网站 10、21世纪经济报道网站 11、中华会计网校 12、中国注册理财规划师协会网站;第1章 导论：理财的产生与发展;1.1 公司理财概述;1.1.1公司理财的产生与演进 ;1.1.2公司理财的含义与目标;例如一家生产体育用品的公司，会遇到什么样的财务问题？ 公司应该介入什么行业？需要投资于什么样的长期资产？ —资本预算、投资决策 公司如何筹集所需资金？ —资本结构、融资决策 公司如何管理短期经营活动产生的现金流？ —营运资本管理;2、公司理财的目标：既要服从于公司经营目标，又要服务于公司经营特点。 （1）公司经营目标：生存、发展和获利。 生存的威胁：长期亏损；不能偿还到期债务，能否到期偿债，要以足够的现金流入量作为保证。 ;资料：奶粉退赔款导致现金流基本断裂 三鹿集团破产在即（2008年9月） 9月23日，一位知情人士告诉《财经》记者，经三鹿集团内部初步估计，此次召回奶粉的总量可能超过一万吨，涉及退赔金额约达7亿元以上。该知情人士还透露，三鹿集团的流动资金已全部用来支付奶粉退赔款，目前现金流基本断裂。三鹿集团高层曾希望在当地银行融资，但相关银行不仅不予放贷，而且要求收回之前的贷款。; 知情人士指出，集团如果面临患儿家属索赔，按每名患儿治疗费1万元计算，也涉1亿多元赔偿款;如再遇液态奶退赔，以及患儿家属治疗费之外的赔偿，企业可能需要卖光厂房等资产才能赔付。知情人士认为，有形的损失或可通过变卖资产来赔付，但此次事件将使“三鹿”这块原来价值数十亿元的品牌变得分文不值。“没有资金，没有品牌，企业根本不可能再有生存的机会。”;发展：不断寻求良好的投资机遇，取得规模效应。企业持续发展集中表现：市场份额逐步扩大；企业素质不断提高；经济效益上升；资本规模日益膨胀。 获利：通过运营使公司资产获得超过其投资的回报。 参见P9。;（2）公司理财目标： 利润最大化：利润直接反映了公司创造剩余价值的多少；在某种程度上反映出公司经济效益的高低和对社会贡献的大小；利润是公司补充资本、扩大经营规模的源泉 利润最大化的不足：是一个绝对值指标 ;没有考虑货币的时间价值：一个方案每年带来10万利润，连