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第四章 公司营运资金管理;学习目的与要求：;案例;续;第一节 营运资金管理决策;一、营运资金的概念及组成;2 流动资产(Current assets);3 流动负债;4 营运资本决策;5 三个指标含义及适用场合;(2)比较;二 营运资金管理决策; 企业的现金流动;2 增加现金和减少现金的活动;(2)减少现金的活动;(3)现金来源和现金运用;(二)营运资本决策的内容;3 流动性管理;接;（三）营运资本管理的重要性;案例;第二节 营运资本的投资与筹资管理;(一)净营运资本的含义;2 难点;3 净营运资本图示;4 分析;5 资产的盈利性、流动性与风险性;(2)流动资产的流动性与盈利能力排序;6 长期、短期融资来源的风险与成本;(2)不同筹资计划的盈利能力与风险的选择;(二)营运资本现金流动循环;2 产品销售的形式;3 赊销的好坏;4 营业周期与现金周期;5 现金周转天数;(2)应收帐款周转率和应收帐款周转天数;(3)应付帐款周转率和应付帐款周转天数;6例题;(1)营业周期的计算;营业周期;(2)现金周转天数;7 缩短现金周转天数的途径;(三)营运资本投资策略;1 营运资本投资策略目的;(2) 宽松的投资政策;(3) 紧缩的投资政策;(四) 营运资本管理的筹资策略;2 企业资金需求的周期变化;续;企业资金需求的周期变化;3 配合型融资策略;固定资产;(2)分析;4 稳健型;固定资产;(2)分析;5激进型;固定资产;(2)分析;作业;损益表和资产负债表数据;;解答;A公司现金周转期;;答案;案例;第三节　现金和有价证券;短期有价证券对现金变动的缓冲作用;短期有价证券投资应考虑以下几点：;一 持有现金和有价证券的动机;补偿性余额;持有现金的成本;流动性管理和现金管理区别;二 、现金管理的目标及内容;现金管理原则; 2 现金管理的内容;三 现金计划;?13????? (二)现金支出 14 (4)营业现金支出 15 材料采购支出 500 16 当月支付的采购材料支出 250 17 当月付款的以前月份采购材料支出 250 18 工资支出 100 19 管理费用支出 80 20 销售费用支出 80 21 财务费用支出 40 22 营业现金支出合计 800 23 (5)其他现金支出 厂房、设备投资支出 200 税款支出 50 利息支出 50 ;27 归还债务 60 股利支出 100 证券投资 40 其他现金支出合计 500 ????? (6)现金支出合计[