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金融风险管理;第三章 金融风险管理方法;第一节 金融风险识别;一、金融风险识别概述;二、金融风险识别的原则;三、金融风险的识别方法;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和流动性风险。 除了关注资产负债之外，为了更详细地识别可能的金融风险，我们还需要对表外业务进行分析。 ;2. 从信贷资产的结构来识别金融风险;;在对信贷资产进行分类以后，一般通过一些量化指标，常用的指标包括： 不良贷款余额/全部贷款余额——该指标反映银行贷款质量的恶化程度； （正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额——该指标反映银行贷款的总体安全程度； 加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）——该指标反映银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。 ;3. 从资产负债表的结构来识别金融风险;4. 从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识别金融风险;其中，一级资本又称为核心资本，包括普通股权额和留存收益，二级资本又称为补充资本，包括优先股权额和大部分从属债务。 为了保证商业银行的稳定，避免可能出现的金融风险，《巴塞尔资本协议》规定，银行的一级资本充足率不能低于4%，总资本充足率不能低于8%。 ;例3-1;解：核心资本充足率=T1(核心资本)/a（加权资产风险） 这里T1=资产-负债=5 加权资产风险a为：65=10*0+15*0+20*0.5+50*1+5*1 所以，其核心资产充足率 (T1/a) =7.69% 尽管银行A看似有着高达95：5的负债-所有者权益比率，或者说，95%的资产负债率，但它的核心资产充足率4%，说明较为充分，此银行风险较低。;5. 从盈利能力来识别金融风险;盈利分解分析的基本结构 ;第二节 金融风险防范理论与方法 ;一、信贷风险防范;;;;二、债券风险防范;三、资产的多样化与风险防范;四、系统性风险与风险升水;第三节 金融风险计量模型 ;一、贷款的风险计量与补偿模型;二、资产价格波动率与随机游动;资产市场的有效性意味着，所有可获得的关于未来资产价格的信息都包??在当前的资产价格中。有效市场的一个隐含意思是资产收益率遵循随机游动假设，即资产价格的波动包括两部分：一是漂移率，即资产价格预期随着时间变动的确定性比率；二是方差率，即资产价格的随机游动，其中波动率具有0均值。;随机游动假设隐含了如下几个含义： 资产价格在下一次期间百分比变动独立于上一次期间变动百分比，也独立于资产价格水平； 由于缺乏记忆性，资产价格随着时间趋于从任意初始点随机游动； 资产价格是连续的，不会发生跳跃； 资产收益率服从均值为漂移率、标准差为波动率的正态分布。 但是大量实证发现，资产价格收益率并不严格服从正态分布，而是呈现出尖峰厚尾的特征。 ;三、ARCH模型（自回归条件异方差模型）;四、VaR的概念、特征及影响因素;;;;本 章 结 束;1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:03 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二〇年八月五日2020年8月5日星期三 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.2020 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:10 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。