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PAGE PAGE # 财务管理期中测试卷及答案 一、计算填空题 1、李林出国 6 年，请你代付租金，每年末租金 10000 元。银行存款利率 5%。 现在他应当为你在银行存入（ 50757 ）元。 2、 A 公司购买了一套生产设备，销售商提出的付款方案是：第一年末支付 20 万元，第二年末支付 25万元，第三年末支付 30万元，第四年末支付 50 万元。 假定目前银行利率为 5%，这套设备价款的现值是（ 108.772 ）万元。 3、张华每年年末定期存款 20000元，存款年利率为 8%，经过 3 年，该笔存款 的终值是（ 64928 ）元 4、 M 公司从现在起建立一项基金，计划每年底存入该基金一笔固定金额用于 偿还一批 5 年后到期的债券，到期值为 210万元。假设该基金的年收益率为 12%， 则该公司每年提存的基金金额为（ 33.06 ）万元。 5、华泰公司年初存入一笔资金， 从第 4年年末起， 每年取出 3万元，至第八年 年末取完，年利率为 8%，计算最初时一次存入银行的款项为（ 9.51 ）万元。 6、某企业要建立一项永久性帮困基金，计划每年拿出 20 万元帮助失学儿童， 年利率为 5%，现在应筹集的资金数额为（ 400 ）万元。 7、东方公司欲租用一机器设备， 租期 6 年，每年年初需付租金 20000元，若市 场利率为 10%，这笔租金的现值是（ 95816）元，终值是（ 169743.20 ）元。 8、南华公司投资 A 债券，金额 100万元，期限 5 年，票面利率 8% 。若该债 券每年计息一次，问 5 年后的本利和是（ 146.93）万元；若该债券每季度计息 一次， 5年后的本利和是（ 148.59 ）万元。 9、安源公司在第一年初向银行借入 300 万元购买设备，银行要求从第一年开始， 8 年内每年年末偿还 55 万元，则这笔借款的利率是（ 9.40% ）。 10、华仪公司投资一项目， 投资额 500 万元，期限 10年，若资金成本率为 5%， 则每年末至少获取收益（ 64.75 ）万元，该项目可行。 11、A 方案在三年中每年年初付款 200元， B 方案在三年中每年年末付款 200 元，若利率为 10%，则二者在第三年年末时的终值相差（ 66.2 ）元。 12、某企业发行一种 3 年期债券，每张面值 1000 元，票面利率 5%，该债券每 年付息，到期还本。假定发行当时市场利率为 6%。则计算该债券的发行价格为 （973.25 ）元。 13、企业应收某公司货款 100 万元，其信用条件为“ 2/10 ，1/30 ，n/60 ”，该企 业在第 28 天收到货款，其实际收到的货款应为（ 99 ）万元。 14、企业赊购一批原材料，信用条件为“ 2/10 ，n/45 ”时，则企业放弃现金折 扣的资金成本为（ 20.99% ）。 15、某企业按年利率 7％向银行借款 1000 万元，银行要求保留 15％的补偿性余 额，企业实际可以动用的借款只有 850 万元。则该项借款的实际利率为 （ 8.24% ）。 16、科达公司的 A 产品销售量 20 000件，产品销售单价 1 000元，变动成本率 为 55%，固定成本总额为 3 000 000 元。其经营杠杆系数为（ 1.5 ）。 17、华源公司全部长期资本为 3 000万元，其中普通股本占 60%，发行在外的 普通股股数 100 万股；债务资本占 40%，债务年利率 8％，公司所得税税率 25％。 2009 年度息税前利润为 500 万元，其财务杠杆系数为（ 1.24 ）。 18、建发公司的营业杠杆系数为 1.5，同时财务杠杆系数为 3。该公司的复合杠 杆系数测算为（ 4.5 ）。 19、某公司现有普通股 100 万股，股本总额 1000万元，公司债券 600 万元。现 公司拟扩大筹资规模， 有两个备选方案： 一是增发普通股 50 万股，每股发行价 格 15 元；二是等价发行公司债券 750 万元。若公司债券年利率为 8%，所得税 率为 25%，则两种筹资方式下每股收益无差别点的息税前利润是（ 228）万元 , 无差别的每股收益是（ 0.9 ）元。 二、判断题 1、进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力 实现二者之间的最佳平衡，使企业价值达到最大。 （V） 2资金成本是企业为筹集资金而付出的代价。（X ） 3、 在一定的限度内合理提高债务资本的比率， 可降低企业的综合资本成本， 发 挥财务杠杆作用，降低财务风险。 （ X ） 4、 留存收益资本成本率的测算方法与普通股基本相同，只是不考虑筹资费用。 （V） 5、 企业资本结构最佳时，也是财务风险最小时。 （ X ） 6、 我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以