财务报表及现金管理知识分析概述.pptx

财务报表概述;资产负债表;利润表概述;;现金流量表概述;净利润与经营性现金净流量的关系;净 利 润;二、长期偿债能力比率;2、共同的功能： （1） 反映企业的长期偿债能力 （2） 反映企业的资本结构 3、四者之间的关系 产权比率=负债/所有者权益 =负债/（资产—负债） =资产负债率/（1-资产负债率） 权益乘数=资产/所有者权益 =资产/（资产—负债） =1/（1—资产负债率）; ; ;（二）利息保障倍数 定义： 又称为已获利息倍数产权比率，是指企业生产经营所获得的税前利润及利息费用之和与利息费用的比率，是衡量企业偿付利息的能力。 计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用 ;三、营运能力指标分析;存货周转天数;流动资产周转率;营运能力指标分析;固定资产周转率;总资产周转率;在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力 在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率 企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的;;四 企业获利能力分析;重要财务比率;×; 又被称为营业净利率，该指标评价企业通过销售赚取利润的能力。该比率越高，企业通过扩大销售获取收益的能力越强。 3－2、销售毛利率＝销售毛利/销售收入净额 ＝（销售收入－销售成本）/销售收入净额 该指标反映了企业的销售成本与销售收入净额的比例关系，越高，说明销售收入净额中销售成本所占比率越少，企业通过销售获得利润的能力越强。 销售收入净额是指产品销售收入扣除销售退回、销售折扣与折让后的净额 公司的税后利润是最后的净利润，我们知道这个公司每销售100块钱的产品，可以得到多少钱的利润。 ;×;销售毛利率;=(净利润/平均股东权益)*(平均股东权益/普通股平均股数) =股东权益收益率*平均每股净资产 ;该指标在我国评价上市公司业绩综合指标的排序中居于首位 一般认为，企业净资产收益率越高，企业的运营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越高。 对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平;附：上市公司盈利能力分析;2.净资产收益率 3.市盈率（价格与收益比率） =每股股价/ 每股收益 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，它反映投资者愿意对公司每股净利润支付的价格。正常值：20—40倍;指标;指标;指标;1.短期偿债能力分析;2.长期偿债能力分析;2.长期偿债能力分析;3.影响偿债能力的其他因素;二、营运能力分析;三、盈利能力分析;三、盈利能力分析;三、盈利能力分析;四、发展能力分析;;计算题: 1.每股利润=2100/3000=0.7(元/股) 2. 市盈率=10.5/0.7=15 (倍) 每股股利=1200/3000=0.4(倍) 股利支付率=0.4/0.7=57.14% 3. 每股净资产=7000/3000=2.33 (元/股);计算题： 某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收帐款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1．5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。? 要求： （l）计算该公司流动负债年末余额。 （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。 （3）计算该公司本年销货成本。 （4）假定本年赊销净额为960万元，应收帐款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收帐款周转期。 ;;;