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弗兰克公司财务分析报告主要内容 弗兰克公司简介 财务比率分析 财务综合分析 公司强势与弱势分析 财务咨询方案弗兰克公司简介 弗兰克公司是旅游居住车零售商。公司于7年前由弗兰克先生创建并主持经营，至今一直快速成长。但伴随成长也存在着一定的现金流量问题。2002年这种问题愈加严重，以致弗兰克先生不得不向公司追加资本$20,300。 针对公司面临的财务问题，弗兰克先生认为有必要对公司财务进行分析并寻找解决这些问题的办法。 主要内容 弗兰克公司简介 财务比率分析 财务综合分析 公司强势与弱势分析 财务咨询方案财务报表及分析报表分析—偿债能力指标分析短期偿债能力指标财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均流动比率1.181.201.351.20倍速动比率0.180.210.260.20倍长期偿债能力指标财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均负债比率78.48%76.04%70.17%75.10%长期负债/所有者权益69.75%58.49%54.63%29.30%全部负债/所有者权益3.653.172.353.50倍利息保障倍数1.722.002.232.40倍固定费用保障比率1.591.771.851.50倍财务报表及分析报表分析—获利能力指标分析财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均销售毛利率21.21%22.39%23.52%23.10%销售营业利润率3.05%2.86%2.52%2.00%销售净利率0.89%1.00%0.97%1.10%现金流量/销售净额-8.30%-5.15%-4.48%4.30%总资产净利率1.97%2.28%2.35%2.75%净资产净利率9.14%9.51%7.88%11.04%结论：获利能力虽然比行业平均水平稍差，但还算不错。另外销售营业利润比较高的情况下，销售净利率却很低，需要进一步分析。对“销售净额的百分比”表进行观察发现，利息费用严重影响了销售净利润。公司理财案例分析（1）.xls负债比率过高的弊端显露出来。财务报表及分析报表分析—营运能力指标分析财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均应收账款周转期（天）8.197.735.924.19存货周转率（次/年）2.732.883.133.30固定资产周转率（次/年）8.848.898.9511.30总资产周转率（次/年）2.202.272.422.50经营现金流量/销售净额-0.08-0.05-0.040.50周转期（天）2002年2001年2000年2002年行业平均应收账款/日均销售8.197.735.92存货/日均销售103.9697.0587.96应付账款/日均销售10.0911.597.78现金周转期102.0693.1886.09财务报表及分析报表分析—发展能力指标分析主要内容 弗兰克公司简介 财务比率分析 财务综合分析 公司强势与弱势分析 财务咨询方案财务报表及分析2002年2001年2000年股东权益报酬率0.09110.09470.0786资产报酬率平均权益乘数=1/（1-负债比率）×0.01964.650.02270.02344.173.35销售净利率×总资产周转率0.89%2.201.00%0.97%2.272.42销售收入净利润÷销售收入÷资产总额32100002515000287003210000145900025200189001947000251500011060001947000804000+总收入-总成本非流动资产（固定资产）流动资产3210000318130036300010960002515000246700028300082300019470001909500217500586500销售成本其它营业费用货币资金应收账款252900058300071000730001952000468200670006380054000148900039040032000财务费用税金存货待摊费用57000123009270002500036000108006780002400022000810047570015000财务综合分析—杜邦分析财务报表及分析财务综合分析—综合评分财务比率评分值标准值实际值关系比率实际得分流动比率101.21.180.989.83速动比率100.20.180.909.00资产/负债121.331.270.9511.46存货周转率103.32.730.838.27应收账款周转率885.928.180.514.10总资产周转率102.52.20.888.80资产报酬率152.75%1.97%0.7210.75股权报酬率1511.04%9.14%0.8312.42销售净利率101.10%0.89%0.818.13合计100----------