2021年大件快递行业发展现状未来发展前景分析.docxVIP

大件快递行业发展现状未来发展前景分析 ??行业痛点：操作困难、服务苛刻、盈利较弱 ??大件快递行业较小件快递起步晚,发展滞后,目前行业具有如下痛点：操作困难.大件快递操作困难主要体现在分拣环节和末端派送环节：1）分拣环节,大件快递由于重量较重、形状不规则,导致原先适用小件快递的分拣自动化设备难以承受大件快递的重量或者匹配其各异的形状,最终造成大件快递分拣需要人工搬运或者通过操纵叉车完成.2）末端派送环节,由于大件快递的重量和形状问题,末端派送人员对大件商品装货、卸货、搬运较为困难. 大件快递行业的痛点 公开资料整理 ??2）服务苛刻.通达系公司之间的激烈竞争倒逼快递小件服务质量不断提升,上门取件、免费送货上楼、高时效、快递无破损已经成为小件快递的标配.快递小件的较高服务质量“宠坏”消费者,使得其对大件快递也有同样的服务质量诉求.但是由于大件快递分拣环节目前较难做到完全自动化,时效难以保证,同时大件快递重量和形状问题导致其在运输分拣过程中容易发生磕碰,造成包裹损坏,以及末端派送上楼耗费大量人力,因此以快递小件的服务标准要求大件快递,是较为苛刻的. 2018年大件快递企业平均月度申诉率高于快递小件公司（次/百万件） 公开资料整理 ??3）盈利较弱.目前来看通达系快递（剔除派费）和直营顺丰的毛利率普遍在20%以上,而大件快递毛利率则大多低于10%.大件快递盈利较弱主要原因在于：运输环节,由于大件快递的形状区别性较大,造成运输车装载体积极大的浪费,运输成本高企；分拣环节,虽然目前相关企业已经推进了大件快递自动化分拣应用,但是部分特殊大件货物仍需要人工手动分拣（叉车）,较难做到完全自动化；末端派送环节,不像小件快递员一次性可以派送多个快递小件,大件快递的重量和体积决定了大件快递员一次只能派送一件大包裹；大件快递由于其重量区间大、形状区别大,造成规模效应较弱；即使大件快递存在规模效应,但是目前行业内大件快递企业件量均小于10亿件,件量级别无法支撑其规模效应显现. 2017年德邦快递毛利率低于通达系及顺丰 注：中通快递毛利率为整体毛利率,其他通达公司为剔除派费毛利率 ??公开资料整理 2017年各大快递企业单票毛利情况（元/件） 公开资料整理 德邦快递员日均派件量显著低于通达系（件/天） 公开资料整理 ??大件快递受到行业歧视.由于大件快递盈利弱、操作难度高、运输易损坏而小件快递盈利好、配送容易,很多快递网点都倾向做小件快递生意而不愿意接收大件快递业务.这使得大件快递在快递行业中受到一定歧视,行业发展较慢. ??驱动因素：大件线上持续渗透零担快递化快递重量分层 ??大件快递站上物流行业风口.最近几年大件快递发展如火如荼,众多玩家争先涌入.这些玩家里面既有从零担转型快递大件的德邦快递,又有迫于电商小件市场竞争加剧而转战快递大包裹的优速快递、安能物流,同时也有寻求业绩增长新动力的通达系快递公司,还有至始至终专注B2B大件物流且发展向好的跨越速运、速尔快递. 众多快递公司纷纷涉足快递大包裹业务 公开资料整理 ??大件快递企业发展迅猛.大件快递持续升温的同时,相关企业也取得了较快发展.2018年头部几家大件物流企业平均营收增速在50%左右.我们认为大件快递企业增长动力主要来自3个方面： 2018年各大快递大件企业营收增长较快（亿元） 公开资料整理 ??1）重演电商货带动快递增长,大件市场规模预计超2000亿 ??2010-2017年,零售电商的迅猛发展推动了快递市场的高速增长,但快递的承运物品主要还是3kg左右的电商小件,大家电、家居家装、建材等大件重货的线上渗透率和服装鞋帽等小件的线上渗透率还有一定差距. 大件快递市场图谱 公开资料整理 ??2014-2017年,大家电网售额年均复合增速达50%,线上渗透率从2014年的15.6%提升至2017年的26.5%；2017年“双十一”,大家电网售占全部家电网售的比达到了73%,大家电线上化的趋势已经形成. 大家电行业市场规模（亿元） 公开资料整理 2017双十一大家电占生活家电比重高达73% 公开资料整理 ??除了大家电,家居行业也是一个潜在的市场.家居行业规模高达4.25万亿,且预期仍会增长,按照7.4%的物流费用率计算（2016年）,家居行业物流规模达3145亿元.中国大件快递配送市场规模达2100亿元,未来五年将继续以高于10%的增速增长.电商货带动快递业规模扩张的例子将在大件快递领域重演. 家居行业市场规模（万亿元） 公开资料整理 中国大件配送市场规模预测（千亿元） 公开资料整理 ??2）零担快递化带来的增量空间.随着整个社会物流体系不断进步,企业对物流供应链要求越来越高——降低库存水平、提高供应链响应速度、物流运输需求碎片化等.高时效、小批量、高频次的需求不再是快递的