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安信通信服务行业从4g崛起的中国数据大爆炸.pptx

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数据大爆炸 ——从4G崛起的中国;主要结论;汇报目录;数据大爆炸, WHY?;数据地球——人类信息化的终极梦想…;信息化的下一个三十年:数据时代;创新、标准、复制——我们迄今仅有第三种能力;基础设施现状——中国网速仅为美、日的1/3;基础设施现状——中国宽带普及率仅为美日的1/3-1/2;面临的机会之 1、产业链成熟度史无前例(以手机芯片为例);面临的机会之 2、技术追赶史无前例(以通信设备商规模为例);技术追赶史无前例(以通信设备商专利为例);面临的机会之 3、本届政府推进产业市场化的决心史无前例;投资机遇——我们努力在这里寻找;汇报目录;数据大爆炸的投资思路,数字化(基础设施)大有作为;数据大爆炸投资思路:从基础设施到应用;二六三、朗玛信息、天源迪科、东方国信、鹏博士;4G:增长确定 资本开支超越此前任何年份,设备投资增长20%;4G:和3G时代有什么不同? 竞争趋缓,毛利率提升;智能终端:: 市场持续繁荣;触摸屏:移动互联网时代人机交互的必需品;触摸屏:中大尺寸的需求提升有望改变目前的供需失衡;移动宽带应用: 不再受带宽束缚,语音识别大有可为;移动宽带应用: 手机游戏、手机网游正在飞速增长;标的概览;汇报目录;组合建议;4G: 中兴通讯——步入毛利提升、费用下降的甜蜜2年;中兴通讯的观察路径;4G: 烽火通信——LTE板块中最稳健成长的主设备公司;4G: 大富科技——LTE中弹性最大的标的;4G: 金信诺——LTE助成长,军工开启新篇章;4G: 大华股份——平安城市龙头;移动宽带应用: 科大讯飞——语音中国梦;智能终端: 安洁科技——非苹果产品推动业绩成长;智能终端: 宇顺电子——业务理顺,经营拐点已现;智能终端: 水晶光电——增长确定的光学龙头公司;智能终端: 欧菲光——技术占优,中大尺寸即将发力;移动宽带应用: 掌趣科技——内生外延共同扩张;移动宽带应用: 博瑞传播——积极进军新媒体;移动宽带应用: 顺网科技——网吧软件到游戏平台;移动宽带应用: 鹏博士——中国民营互联网与信息服务龙头;;推荐标的估值一览表; 致 ???! 安信证券研究中心 wangxh2@

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