新能源汽车行业市场发展趋势分析.docxVIP

新能源汽车行业市场发展趋势分析 ? ? 在出租车及网约车等运营市场拉动下, 2019年有望成为A级车型放量元年, 预计2019-2020年新能源车销量可达180/250万辆, 动力电池需求90.6/143.6GWh, 复合增速将维持55%以上. ? ? 进入2019年在续航里程、能量密度等技术指标达到新的阶段后, 新能源车产品竞争逐步从硬性技术参数竞争迈向柔性消费体验竞争转变. ? ? 续航里程：2019年政策激励下A/A0级车将升级至400km以上, A00级车300km以上, 两年时间200km翻倍增至400km突破续航瓶颈. ? ? 能量密度：补贴政策已助力国产三元电池突破180Wh/kg赶超日韩, 下一阶段竞争方向逐步从能量密度转向工艺与成本, 而磷酸铁锂技术突破140Wh/kg, 成本率先降至1元/Wh, 逐步打开车型应用空间. ? ? 运营车辆：营运车辆给予0.7倍补贴强化运营强度与使用效率, 保障行业健康有序发展, 出租车电动化铺开以及主机厂入局网约车, 将为A级市场提供需求增量. ? ? 2019年补贴对于非快充类纯电动客车考核从能量密度转变为综合能耗, 反映稳健平衡技术和安全要求. 新能源货车补贴更加强调内生经济性实现, 淡化硬性技术指标考核, 磷酸铁锂及锰酸锂电池应用有望持续拓宽. ? ? 2019年政策更加突出在“技术上先进”的同时“质量上可靠、安全上有保障”, 对于电池系统能量密度、整车能耗等技术指标要求中增加“稳步”、“适度”等表述, 特别强调鼓励企业注重安全性、一致性. ? ? 政策更加强调补贴退出过程对促进新能源汽车产业包括乘用车在内, 实现优胜劣汰的积极作用. ? ? 2017年是新能源乘用车元年. 2016年12月工信部发布了新能源汽车新版补贴方案, 刺激2017年以A00级为代表的纯电动乘用车型迅速放量. 2018年补贴新规进一步提升技术指标门槛, A00级补贴下调幅度较大, 刺激主机厂市场重心向A/A0级汽车偏移, 2018年A00级占比从67.5%下降至48.9%, 而A/A0级车型占比从31.4%提升至49.1%. 2018年纯电动汽车各级别累计市场份额 ? ? 2016年以来插混型乘用车以A级车主导, 目前占比稳定8成左右, 而2018年以来C级车显著放量. 2017年之后, A级插混车型份额增长迅速, 从2016年A/B级平分市场发展成为A级主导, 一直延续至2018年, 同时C级插混车型份额在2018年有了较大的突破, 市场份额达到5.8%, 以宝马5系为代表的C级车型销量释放意味着高端汽车品牌开始进入新能源汽车市场. 2018年插电混动各级别累计市场份额 ? ? 经过2018年结构调整, 纯电动车6-10万元价位成为最大销量主体, 同时由于A级车下半年销量爬坡, 10-15万元价位紧随其后. 其中以企业格局来看, 10万元价格体现明显分野, 10万以上主流车企仅包括比亚迪、吉利汽车、上汽集团、广汽集团等少数企业, 品质定位高端, 续航相应较高, 而10万以下以A00级纯电动车为主, 竞争企业较多. 2018年以来受到补贴额度结构性调整, 续航里程全面提升, A00级价格小幅上调, A级价格较大程度下降体现提升性价比, 2019年在出租车及网约车等运营市场需求拉动, A级车型有望大幅放量, 头部车企将显著受益. 2018年主流车企纯电动车销量 ? ? 新版补贴政策继续推动高质量发展, 2019年有望成为A级车型放量元年. 经过“2016看客车、2017看A00级、2018看A0级”的拾级而上的产品升级过程, 新能源乘用车市场规模及结构实现了跨越式发展, 2018年全年销量实现120万辆以上产销量水平, 2019年随着双积分制考核执行乘用车有望实现销量155万辆, 商用车受益于经济性增强有望实现销量26万辆, 合计达到180万辆以上, 考虑乘用车续航里程将进一步提升, 单车带电量继续增加, 预计2019年至2020年国内动力电池需求可达90.6GWh、143.6GWh, 预计三年复合增速将维持55%以上. 2015-2020年新能源汽车产量及预测 2015-2020年新能源汽车动力电池需求量及预测 ? ? 一、乘用车情况 ? ? 2017-2018年国内新能源汽车向乘用车市场转向背景下, 补贴政策对乘用车引入能量密度、综合电耗等技术参数, 并提升高续航里程补贴标准, 刺激新能源乘用车技术指标快速提升、补足短板, 并且与国际品牌车型接轨, 为更大消费群体接受. 进入2019年, 在整体技术水平达到新的阶段之后, 新能源车产品竞争逐步从硬性技术参数竞争迈向柔性消费体验竞争转变. ? ? 新版补贴政策虽然延续高续航里程、高能量密度、低能耗水平的结构性补