第七章_外汇期货.pptx

第七章 外汇期货第一节 外汇与外汇期货概述一、外汇的概念外汇：是国际汇兑的简称。动态意义的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。即外汇等同于国际结算。广义的静态外汇是指一切以外币表示的资产，而狭义的静态外汇是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产。静态广义的外汇，它包括：第一节 外汇与外汇期货概述第一节 外汇与外汇期货概述一、外汇的概念外汇一种外币成为外汇的前提条件 自由兑换性：指这种外币能自由地兑换成其他货币。 普遍接受性：指这种外币在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用。第一节 外汇与外汇期货概述二、汇率及其标价方法外汇汇率： 是指一国货币表示的另一国货币的价格，即 两种不同货币的比价。外汇的标价方法：直接标价法以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。世界上大多数国家采用直接标价法。间接标价法以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。美国、英国、欧元区采用间接标价法。中国人民银行发布2011年10月20日------------------------------------------------------------------?纽约汇市收盘价?????????????? 伦敦汇市收盘价?货币名称 1美元合外币 比上日+-% 比伦敦+-%?? 1英磅合外币 折1美元合外币 ------------------------------------------------------------------美??? 元1.0000????????????? 0.00????? ? 1.5789?????? 1.0000英?? ? 镑0.6330?? -0.17???? ? -0.06?????? 1.0000???? ?? 0.6334加拿大元1.0153?? -0.47?? ? -0.11?????? 1.6048???? ?? 1.0164瑞士法郎0.8936?? -1.05? ? -0.09???? ?? 1.4122?????? 0.8944 瑞典克郎6.6236 ?? -0.06??? ? -0.05????? 10.4627???? ? 6.6266 挪威克郎5.6065?? -0.17???? -0.10????? ? 8.8611????? ? 5.6122 丹麦克郎5.4026? ? -0.23????? -0.06???? 8.5354???? ? 5.4059日? ?? 元76.8400??? 0.02??? -0.04???? 121.3700????? 76.8700新加坡元1.2745?? ? 0.52??? -0.04???? 2.0131????? 1.2750澳大利亚元0.9767? ? -0.15????? -0.05???? ? 1.5429?????? 0.9772港?? ? 币7.7799? ?? 0.04???? -0.02???? 12.2859????? ? 7.7813 欧??? 元0.7256? -0.22???? -0.04???? ? 1.1461?????? 0.7259------------------------------------------------------------------中国人民银行发布?????????????????????????????????? 国家信息中心制作第一节 外汇与外汇期货概述外汇的标价方法：美元标价法非本币货币之间的汇价往往以一种国际主要货币为标准。美元标价法即以若干数量非美元货币来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。目前，除欧元、英镑、澳元、新西兰元等几种货币外，其他货币都以美元为基准货币标价，如：USD/JPY=83.31，USD/CAD=1.0282。欧元、英镑、澳元、新西兰元以自身货币为基准货币，如：EUR/USD=1.2971,GBP/USD=1.5516。第一节 外汇与外汇期货概述三、外汇风险又称汇率风险，是指经济主体以外币计价的资产或负债，因汇率变动而引起的价值变化给外汇持有者或外汇交易者造成经济损失的可能性。外汇风险的种类很多，按其内容不同，大致可分为交易风险、会计风险、经济风险和储备风险。1、交易风险是指在约定以外币计价成交的交易过程中，由