商业银行贷款的信用分析.pptx

第五章 商业银行贷款的信用分析第一节 企业财务及非财务分析第二节 企业贷款担保分析第三节 贷款风险的综合分析信用分析信用分析是对债务人的道德品格，资本实力，还款能力，担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。信用分析“5C”原则借款人的品格(Character)借款人的能力(Capacity)借款人的资本(Capital)借款人贷款的担保(Collateral)借款人经营的环境条件(Condition)信用分析5W因素借款人（who）借款用途（why）还款期限（when）担保物（what）如何还款（ how）信用分析5P因素个人因素(personal) 目的因素(purpose)偿还因素(payment)保障因素(protection)前景因素(perspective)银行贷款管理过程机会评估：借款人、确认机会初步分析：初步概况、确认借款原因还款来源分析：行业和企业风险分析、财务报表分析、现金流量分析和预测贷款包：总结和建议、贷款结构和协议贷款稽核企业借款理由的分析销售增长导致的借款营业周期减慢引起的借款固定资产购买引起的借款其他原因引起的借款企业的信用分析盈利能力营运能力偿债能力财务分析第一还款来源经营活动投资活动筹资活动现金流量分析担保影响企业还款能力第二还款来源信用支持抵押行业风险非财务因素经营风险第一节 企业财务及非财务分析一、企业财务报告二、企业财务分析方法三、企业非财务因素分析一、企业财务报告企业财务分析的依据：企业财务报告企业财务报告：是企业依据会计准则编制的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件，可为使用者做出经济决策提供特定的有价值的信息。一般包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注五部分。其中，商业银行在企业财务分析中，主要分析对象是资产负债表、利润表和现金流量表（及三者的附注）。财务报表分析资产项目负债及资本项目利润表项目的分析财务状况变动表分析资产项目应收账款：应收账款的分布；应收账款账龄的分布；应收账款的抵押情况存货：存货的规模是否合理；存货保留时间的长短；存货的流动性状况；存货有无陈旧变质风险；存货是否投保固定资产：了解企业是否按规定提足了折旧；了解企业固定资产是否全额保险；了解企业固定资产的变现能力投资：首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券发行人的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能力的财务关系或约定义务。负债及资本项目负债：了解企业短期负债的数额有无漏计，了解短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。资本:了解企业的资本是否存在虚假成分；分析企业的资本结构；考察企业是否按规定补充自有资本。利润表项目的分析了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。可采取纵向和横向比较的方法，将损益表中各项指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进行比较。财务状况变动表分析有助于银行了解企业在一定时期内营运资产的变动和企业的流动性状况。二、财务分析技术财务比率分析现金流量分析财务比率分析偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析短期偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（现金+有价证券）/流动资产长期偿债能力分析负债比率=负债总额/资产总额负债权益比率=负债总额/所有者权益总额利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用营运能力分析应收账款周转率=销售净额/应收账款平均余额存货周转率=销售成本/存货平均余额流动资产周转率=销售净额/流动资产平均余额固定资产周转率=销售净额/固定资产平均余额总资产周转率=销售净额/总资产平均值 平均余额=（期初余额+期末余额）/2盈利能力分析销售毛利率=（销售收入-成本）/销售收入营业利润率=营业收入/销售收入销售净利率=净利润/销售收入资产利润率=净利润/总资产平均值资本利润率=净利润/总资本平均值每股利润=净利润/流通股总股份市盈率=每股市价/每股盈利现金流量分析现金流量现金流量表的编制与分析现金流量现金流量是指现金的流出和流入量总称现金就是指企业的现金资产现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。判断企业现金流量是否足以偿还债务的两个比率比率一：业务中的现金流量/（红利+到期的长期负债）比率二：业务中的现金流量/（红利+到期的长期负债+年初短期负债余额）净现值分析货币的时间价值现值与终值: S=P(1+i)n P=S /(1+i)n项目投资的现金流量净现值法（NPV）: NPV=C1/(1