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深圳市零七股份有限公司 深圳市零七股份有限公司2011年财务分析 目录一、公司介绍二、共同比分析三、相关比率分析四、竞争者分析五、总结与评价 公司介绍公司名称：深圳市零七股份有限公司 ?行业分类：餐饮旅游业主营业务：酒店业、物业管理和租赁业 注册资本：184,965,363.00元股票代码：000007 股票简称：ST零七 A 交易所 ：深圳证券交易所信息披露：证券时报发行时间：1988年11月21日发行方式：定向募集上市时间：1992年4月13日上市批准：深圳市人民政府办公厅深府办(1988)1594号文批准 公司介绍练卫飞：男，1966年2月出生，工商管理硕士，曾任广州越秀顺达贸易有限公司董事长，广州汽车博览中心董事长，现任广州AEC集团董事长。广东省 商业联合会副会长，广州市第十二、十三届人大代表，广州市越秀区政协常委， 现任本公司董事长。 主要会计数据 2011年 2010年同 年 比 上年 增 减 %2009年 营业总收入（元） 165,339,523.29 143,292,091.47 15.39% 133,311,153.19 营业利润（元） 9,621,270.65 -10,231,821.93 ------63,711,986.11 利润总额（元） 10,591,976.05 24,086,345.15 -56.02% 22,173,310.65 归属于上市公司股东的净利润（元 ）5,701,718.8911,856,458.94 -51.91-56,216,346.78经营活动产生的现金流量净额（元） -16,975,705.12 27,866,002.46 -160.92% -18,487,711.14 资产总额（元） 362,415,187.93 332,421,568.09 9.02% 363,271,589.75 负债总额（元） 70,098,488.49 365,175,407.27 -80.80% 417,725,586.98 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 279,416,316.36 -43,045,402.53 ------54,901,861.47 主要会计数据中：归属于上市公司股东的净利润比上年减少了51.91%，其变动原因为上年同期公司产生高额债务重组收益.经营活动产生的现金流量净额与前一报告期变动比例减少160.92%，其变动原因为本期使用定向增发资金归还欠款所致.利润总额2011年比2010年减少了56、02%，经过利润表分析得出，为该年度营业外支出增多导致。而营业外支出是由于债务重组损失增加。负债总额比上年减少了80.8%，是因为公司归还了前期欠款 利润表横向同比分析年度项目201120102009主营业务收入（%）123.56107.23100主营业务成本(%)120.44107.39100毛利率(%)122业费用(%)99.89102.82100管理费用(%)89.92104.27100所得税税前经营收益(%)47.77108.63100与经营有关的所得税(%)130.17136.15100净利润(%)40.7106.27100 利润表横向同比分析分析：1、收入有大幅增长，格兰德假日酒店和厦门亚洲海湾大酒店加强了营销、改善服务，提升品质，使得营业收入较上年同期有大幅的增长2、毛利率明显提升，主要原因在于公司通过管理技术上的创新及优化降低营业费用和管理费用，使得盈利水平进一步提升，费用控制情况转良3、毛利率的增长小 于主营业务收入的增长,利润空间较小，通过查询董事会报告，酒店经营因为物业租赁费用、人工成本等刚性原因有所上升，尽管报告期下属酒店公司报告期实现盈利但盈利能力有限，利润空间较小4、营业费用和管理费用小于主营业务收入的增长，说明企业成本费用降低，费用控制情况转良5、所得税的增长远远大于收入以及营业和管理费用的增长。6、净利润的变动范围较大，呈下降趋势。原因在于11年的营业外支出增多（系公司与深圳市赛格集团有限公司之间的债务重组形成的损失） 利润表纵向同比分析项目 年度201120102009主营业务收入(%)100100100主营业务成本(%)21.412221.97毛利(%)72.2777.9972.73营业费用(%)65.4277.5980.92管理费用(%)28.337.8138.89所得税税前经营收益（%）6.5517.1716.95与经营有关的所得税（%）1.411.71.34净利润（%）5.1415.4715.61 利润表纵向同比分析1、2010年的净利润明显高于2011年的，是因为2010年企业重组以后，经营减亏，支付利息减少及收回预付款项转回减值准备.2、2011年的净利润由2009年的15.