《信用评级》课件 第06章 金融机构信用评级.pptVIP

第六章 金融机构信用评级;知识结构图; ;二、商业银行信用评级要素;2.营运价值 含义：银行可以藉此获得长期稳定的、超出平均利润水平的盈利的优势或能力，这种优势或能力可以产生自银行的内部，也可以来自外部环境。 评估： 银行资产规模和市场地位 银行自身的技术和产品创新能力 区域多样化 收入结构多元化 ;〔1〕市场地位 表6-1衡量市场地位的重要指标及参考值;〔2〕分散化程度 分散化程度主要评估区域多样化、收入结构多样化和行业多样化。 表6-2衡量分散化程度的重要指标及参考值; 主要是从定性角度进行评估： 所有权和组织结构 重要人员风险〔主要是指董事长或行长经营风格、道德品质、个人学识等因素对银行经营带来的影响〕 内部与关联方风险 信息披露质量 风险偏好;4.资产组合和风险管理 ;主要的评估要素： 风险管理组织架构和管理制度； 针对信贷资产而言，包括内部风险评估体系、信贷业务流程和管理体系、信贷集中度、信贷资产分类和管理、单一客户信贷资产管理和信贷资产组合管理等； 针对非信贷资产而言，包括非生息资产占比； 资产分散管理和流动性管理； 风险拨备； 经济资本管理;5.资本充足性;;表6-4 影响银行财务实力的主要因素;〔二〕外部支持评估 ;三、中美银行信用评级体系比照;中美监管部门对银行进行信用评级的异同;〔二〕商业性评级机构对银行进行信用评级;案例1：平安银行股份2021年跟踪信用评级 ;第二节 证券公司信用评级;二、证券公司信用评级要素; 〔1〕行业地位及开展前景 行业对社会经济的奉献、客户群占人口的比例、政府对这一行业的支持力度 〔2〕行业特征 行业生命周期阶段；行业平均资产规模，平均净资产收益率；平均资产增长速度，利润增长速度； 业内公司的数量及行业集中度；进入壁垒，新公司进入后的开展前景；行业对外开放程度 〔3〕业务竞争 竞争手段、竞争的剧烈程度；与银行、保险公司的业务竞争 ; 〔1〕政府监管 监管政策和监管质量 〔2〕行业监管 所拥有的会员数量、自律制度的标准性与严肃性 〔3〕法律环境 主要考虑法律的健全程度与执行力度 ;???二〕公司内部因素;;;; 〔1〕资产结构，包括各类资产的数量及占总资产的比例。可重点考察以下指标：流动资产/总资产、投资风险准备/总资产、自营证券/总资产、坏帐/应收帐款等。 〔2〕负债结构，包括各类负债的数量及占总负债的比例。可重点考察以下指标：流动负债/负债总额、流动负债/流动资产、承销和自营积压市价/积压本钱等。 〔3〕股东结构，以及是否有可能获得股东的支持。可选用的指标包括：前四大股东的持股比例和股东人数。 〔4〕负债权益比率。; 〔1〕经济资本的充足性。所谓经济资本，是指那些永久而随时备用的，不受任何管理、运作的制约和监管机构限制的资本；是能完全抵御严重亏损带来的冲击，而令公司正常运作不受任何影响的资本。 〔2〕增资扩股的能力。证券公司筹集资本的能力取决于它的经营业绩、市场声誉、股东支持及上市的可能性。当然，公司与银行的关系也很重要。 〔3〕内生资本的能力。证券公司内生资本的能力取决于它的利润及利润分配政策的持续性和可预见性。 ;;〔三〕外部支持因素;〔四〕证券公司信用情况综合分析;三、国际评级机构的证券公司评级方法比较;〔二〕评级因子比较;案例2：海通证券股份2021年信用评级 ;第三节 保险公司信用评级;二、保险公司信用评级思路;三、保险公司信用评级要素;〔二〕营运因素; 〔1〕管理层素质及其风险偏好。 〔2〕经营宗旨。 〔3〕企业文化和人力资源。 〔4〕组织结构。 ; 〔1〕市场地位 公司业务是否多元化，公司的核心业务是什么，公司所占市场份额大小及其主要营销方式，信息系统的作用及效率的比较。 〔2〕产品开发 保险公司的市场定位和业务结构；产品定价的合理性；新险种的开发。;4.业务承保 团体业务 个人险业务 投资型保险业务 短期保险业务 高额保单业务 ;〔三〕风险管理;〔四〕财务因素;;(五)支持因素;案例3：安邦财产保险股份2021年跟踪信用评级 ;第四节 担保公司信用评级;二、担保公司信用评级思路;图6-5 东方金诚的担保公司信用评级思路;三、担保公司信用评级方法;〔三〕评分模板及调整规那么;〔四〕指标异常情况处置及复议规那么;案例4：中国投融资担保2021年信用评级 ;思考题