流动性风险管理课件.ppt

要估算流动性缺口，银行应该预测未来一定时期新增贷款净值、新增存款净值以及到期的资产和负债等关键变量。 预测的流动性缺口的绝对值过大对银行是不利的。 较为理想的情况是，预测的流动性缺口以略小于银行的可立即变现的资产总额为最佳，这样银行的流动性需求就能够得到保障。 15.3.3 资金结构法 资金结构法是指对于银行负债按照其稳定性加以区分，根据各自的流动性需求大小测算应保留的流动性准备，对合格贷款的增长保留十足流动性准备的预测方法。 资金结构法主要有以下步骤： 1.将银行存款和非存款负债分类 游资负债：对于利率非常敏感性或在最近期将要提取的存款和其他借入资金 易损资金：在近期内有可能被客户提取的大比例存款（一般占存款总额的25～30%） 稳定资金（核心存款或核心负债）：管理者认为最不可能被提取的那部分资金（除了其中一小部分会被提取外），也就是定期存款或活期存款沉淀的部分。 2.流动性管理者根据确定的操作原则从以上三种资金来源中提取流动性资金，也就是说在法定准备金外，按照一定的比例提取流动性准备。 负债流动性准备=0.95×（游资负债-法定准备） +0.3×（易损资金-法定准备） +0.15×（稳定资金-法定准备） 商业银行业务经营与管理 第15章 流动性风险管理 学习目标 　　 通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点：流动性风险及其与利率风险、信贷风险的关系；流动性衡量的指标；流动性缺口；理解流动性风险管理的意义、目标和原则；在对流动性计划、流动性预测有初步认识的基础上，掌握流动性风险管理的方法。 15.1.1 流动性风险概念 流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引起的风险。 理解的关键点：足够的现金？存在一个前提条件:合理的成本取得立即可用的资金。购买还是储存流动性都存在成本的问题。 流动性是整个银行的生命线，流动性风险仍然是银行的主要风险之一。 例证： 芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。 1991年，美联储强制拥有100亿资产的迈阿密东南银行关门歇业。 美国在1933年就成立了联邦存款保险公司。 15.1.2流动性需求与供给 从需求—供给框架入手进行分析： 流动性资金需求 流动性资金供给 客户提取存款 客户存款 合格贷款客户的贷款要求 提供非存款服务所得收入 偿还非存款借款 客户偿还贷款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 银行资产出售 向股东派发现金股利 货币市场借款 1.流动性与银行风险和收益的关系 银行的流动性需求由资金来源和资金使用决定，流动性风险正是由于未来资金需求和资金来源的不确定性引起的，也就是前面提到的需求和供给的不匹配问题。 1）流动性与盈利性的关系 流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一对矛盾，二者之间存在交替关系，资产和负债的结构影响流动性。银行的流动性越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越低。 2）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系 银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问题或利率预测不准使银行收益下降而引起的信心不足造成的。 从某种程度上来说，信贷风险和利率风险是原因，流动性风险是结果。 2.银行保持流动性的途径 一是银行自己在资产负债表中“存储”流动性，也就是资产流动性管理。 存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券，如国库券及其它的政府短期债券等。 二是直接在金融市场上“购买”流动性，也就是负债流动性管理。 “购买”流动性指的是依靠自身的优势：信誉好、资金来源广泛、筹资成本低、人员素质高等，通过发行大额可转让存单、欧洲美元存款等负债工具在金融市场上拆借资金。 15.2 流动性问题原因分析 1、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银行客户金融行为的结果。实际上，是客户的流动性问题被转移到他们开户的银行身上。 例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会请求贷款或从其存款金额中提取，这就会要求这家公司开户的银行拿出额外资金。这种现象的一个极端例子发生在1987年10月全球性的股市崩溃之后。那些大量依靠保证金购买股票的投资者不得不拿出额外的资金以为其股票贷款担保，他们大批涌向银行提款，使资本市场的流动性危机变成银行的流动性危机。 2、银行的“存短贷长”现象，也就是资产负债不匹配问题。 3、与到期日不匹配情况相关的主要是银行持有非常高比例的负债，而这些负债需随时支付，如活期存款、可转让支付命令账户和货币市场借款。 4、银行对利率变动的敏感性。当利率上升时，一些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。许多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率较低的贷款承诺安排中提款。这样